Asigurare de credit
Asigurarea creditelor comerciale este un serviciu efectuat de companii de asigurări specializate, în general cu o singură marcă , și se bazează pe evaluarea prealabilă a cumpărătorilor de către asigurător. Se referă la acoperirea riscului de pierdere definitivă, provenind din insolvență și / sau neplata creanțelor comerciale pe termen scurt, care decurg din operatorii economici , în urma unui contract de furnizare sau prestare de servicii .
Principalii operatori de asigurări sunt următorii: Euler Hermes , Coface , Atradius . Cele trei mari companii sunt prezente în diferite țări cu sucursale sau filiale. O a patra companie este prezentă în scenariul italian din 2004: SACE BT (controlată de SACE SpA). Alți operatori minori sunt AXA , AIG și Grupul Credimundi .
Contractul este stipulat de furnizor în interesul său, spre deosebire de ceea ce se întâmplă cu garanțiile , și prevede un descoperit obligatoriu ( legislația actuală nu permite Asigurătorului să acorde acoperire la 100% - în general, acesta variază între 80 și 90%, de asemenea în raport cu zona geografică de reședință a cumpărătorului și destinația mărfurilor).
Spre deosebire de polițele de asigurare din alte clase, stipularea contractului nu face ca acoperirea să fie automată; furnizorul trebuie să facă o cerere formală pentru linia de credit pentru fiecare debitor (limită de credit sau limită maximă asigurabilă).
Prin urmare, este un tip de activitate de asigurare cu caracteristici deosebite în comparație cu „clasele elementare” (poate fi definit ca o „politică de prevenire cu conținut de despăgubire”) și necesită intermediari specializați în managementul specific.
Pe scurt, asigurarea de credit constă în general în trei tipuri de servicii :
- prevenirea insolvenței cumpărătorului;
- gestionarea acțiunilor amiabile sau legale pentru recuperarea creditelor ;
- plata despăgubirilor în cazul insolvenței cumpărătorului.
Un tip foarte specific de asigurare care poate fi utilizat ca instrument de atenuare a riscurilor în contextul tranzacțiilor comerciale internaționale este asigurarea de credit la export , destinată operatorilor internaționali și care acoperă de obicei o mare parte a creditului de export . În Italia, acesta este oferit de exemplu de SACE și Euler Hermes .
Caracteristicile politicii de credit
Caracteristicile polițelor de credit propuse de asigurători sunt următoarele:
Globalitate
Ceea ce în domeniul asigurărilor de viață este reprezentat de „ mutualitate ”, în sectorul creditului este determinat de „globalitate”; atunci când un Furnizor dorește acoperirea riscului de insolvență , Asigurătorului i se cere ca toată cifra de afaceri dezvoltată pe întregul portofoliu al debitorilor să fie supusă unei prime. Excepțiile se referă, de obicei, la zone geografice specifice (de exemplu, acoperirea numai a pieței interne și / sau a exporturilor în anumite țări) sau linii de activitate - politicile de credit nu permit de obicei Furnizorului să „selecteze” debitorii în avans.
Analiza preventivă a portofoliului
Asigurătorul efectuează o evaluare a tuturor debitorilor plasați sub acoperire, selectând riscurile nedorite (de obicei excluse de la plata primei) și determinând limita maximă asigurabilă pentru fiecare debitor.
Analiza preventivă a cumpărătorilor permite limitarea plăților ratate și a indemnizațiilor relative (și, prin urmare, a costului în termeni de primă): Companiile utilizează în evaluarea debitorului nu numai informațiile publice, ci și experiențele legate de o bază largă de furnizori , în general, mai complet decât ceea ce este disponibil pentru furnizorul individual.
În unele cazuri, clientului i se acordă dreptul de a determina intern linii de credit cu o sumă mai mică (așa-numita „latitudine”), pe baza informațiilor publice și / sau a experienței comerciale directe anterioare.
Negocierea cu Compania a limitelor de credit acordate fiecărui debitor este cel mai delicat moment al unei negocieri, în care asistența unui [agent] specializat poate face posibilă obținerea acoperirii necesare pentru fiecare client individual.
De fapt, companiile oferă servicii auxiliare printr-o unitate de servicii care include determinarea liniei de credit inițiale pentru fiecare client și gestionarea acestuia, atât în creștere, cât și în scădere.
Rotativitatea limitei maxime asigurabile
Odată ce s-a acordat o limită de credit pentru un anumit debitor, plafonul are caracteristici rotative (ca pentru banca castelletti), adică acoperă creditele în ordine cronologică în urma plății articolelor de debit de către cumpărător. Rotativitatea încetează în cazul anulării de către asigurător.
Deductibile și compensare maximă
Politicile de credit, pentru a limita taxele administrative sau pentru a reduce valoarea primei , exclud uneori pierderile de o sumă limitată (deductibile) din acoperire. Există trei tipuri de deductibile: deductibile absolute, relative și globale.
De asemenea, există, de obicei, sume maxime care pot fi despăgubite pe renta asigurării (în termeni de multiplicator în raport cu prima plătită).
Gestionarea internă a neplății în termenii conveniți - activități de recuperare
Spre deosebire de Factoring , în cazul asigurărilor nu există o cesiune de credit către terți. Aveți dreptul la subrogare numai în cazul plății unei eventuale creanțe. Prin urmare, Furnizorul nu este privat de dreptul de proprietate asupra creditului și gestionează intern relația cu clientul său (care nu este „notificat”). Politicile prevăd un anumit număr de zile de întârziere „fiziologică” cu privire la expirarea inițială a creditului, timp în care Furnizorul desfășoară singur activitățile de recuperare.
Odată ce această limită a fost depășită, Compania trebuie informată printr-un raport de neplată. Politicile de pe piață în acest moment oferă soluții diferite, unele permit asiguratului să utilizeze structurile specializate ale Companiilor atât pentru recuperarea judiciară, cât și pentru cea amiabilă, altele cer asiguratului să efectueze el însuși toate acțiunile.
Clauze speciale
- ACOPERIREA COMENZILOR CONFIRMATE: uneori, anularea de către Companie a unui plafon acordat în trecut debitorilor poate crea Furnizorului dificultăți care decurg din producția de bunuri produse conform specificațiilor, care nu pot fi revândute terților. În aceste cazuri este posibil să se negocieze polițe care să permită și acoperirea comenzilor, pentru o perioadă prestabilită. Acest lucru poate fi aplicat și în cazurile în care vânzătorul este obligat, în virtutea obligațiilor contractuale, să încheie vânzarea cu privire la companiile care , între timp, au devenit insolvabile .
- INSOLVENȚA FACTULUI: politicile de credit consideră, în general, o creanță indemnizabilă atunci când se demonstrează insolvența legală a debitorului sau în prezența procedurilor de insolvență ; cu toate acestea, este de asemenea posibil să se negocieze acoperirea așa-numitei neîndepliniri prelungite - adică creanța este lichidată fără a aștepta finalizarea tuturor actelor juridice. Acest tip de polițe necesită în general ca activitățile de recuperare extrajudiciară să fie responsabilitatea asigurătorului.
- PRIMUL RISC: nu este întotdeauna posibil ca un furnizor să obțină de la asigurător că limitele acordate diferiților debitori sunt egale cu cerințele comerciale; unele companii oferă posibilitatea de a opera „la primul risc”, adică să nu mai respecte criteriul proporțional tradițional. De asemenea, în aceste cazuri, activitatea de recuperare este în general desfășurată de Asigurător.
- EXCES DE PIERDERE: pentru companiile mai mari, cu o structură internă de gestionare a creditelor , se oferă posibilitatea de a reduce costul primei printr-o politică de complexitate mai mare, care permite asigurarea doar a riscului care depășește o anuală globală deductibilă (deci numit risc de „catastrofă”) și un prag de intervenție și permite o autonomie mai mare în determinarea limitelor asigurabile pentru fiecare debitor. Companiile consideră în general acceptabil ca acest tip de politică să acopere cifra de afaceri semnificativă.
- RISC POLITIC: este, în general, posibil să se extindă acoperirea creditelor de export la cazurile de neplată provenind din decizii unilaterale ale statului în care se află debitorul (moratoriu, inconvertibilitatea monedelor, revocarea licențelor de import), sau din motive de forță majoră (dezastre, războaie civile); în acest caz vorbim de acoperirea riscului politic.
- PROGRAME INTERNAȚIONALE: atunci când necesitatea acoperirii asigurărilor de credit vizează grupuri de companii cu prezență în diferite țări, operăm prin așa-numitele programe internaționale, cu care condițiile de asigurare negociate de compania mamă sunt aplicate și filialelor.