Panică bancară

Afișul Războiului bogăției , o melodramă din 1896 cu o bancă tipică din secolul al XIX-lea

Panica bancară ^[1] (de asemenea, grăbită spre bancă sau mai degrabă grăbită spre ghișee ) este un fenomen tipic al unei crize financiare . Apare atunci când un număr mare de clienți ai unei bănci își retrag toate depozitele în același timp, de teama că banca va deveni insolvabilă .

Acest eveniment destabilizează banca însăși, care deseori eșuează . Falimentul depinde de faptul că banca deține doar o parte din depozite (vezi rezerva fracțională ), în timp ce cea mai mare parte a acesteia este investită, sau mai bine zis, utilizată pentru a-și îndeplini funcția de credit .

Descrierea fenomenului

Practic, banca nu ține fondurile în mână, ci le împrumută unor terțe părți, prin urmare, în cazul unei retrageri „în masă” de către clienți, banca nu dispune de fondurile necesare pentru a răspunde cererilor de retragere și, prin urmare, devine insolvabilă. Consecința tuturor acestora este falimentul instituției în sine.

Deponentul împrumută băncii sume de bani numite economii și este de obicei garantat - până la o anumită sumă - de un fond interbancar de protecție a depozitelor . Uneori, totuși, acest lucru nu este suficient pentru a evita neîncrederea și graba bancară.

Există o panică bancară atunci când acest lucru se întâmplă în același timp pentru mai multe bănci. În acest caz, eșecul mai multor creditori poate provoca o recesiune economică .

Având în vedere consecințele sociale și pentru sistemul financiar, în caz de eșec bancar, însăși banca centrală intervine pentru salvarea instituțiilor aflate în criză, cu împrumutul de ultimă instanță [1] acordat prin operațiuni de piață deschisă ^[2] , [2] , sau Guvernul. Dacă există probleme de lichiditate ale unei instituții de credit pentru a acoperi cererile de retrageri de numerar de către deținătorii de cont, fondurile interbancare intervin și protejează depozitele de până la 100.000 de euro. Banca sau fondul de investiții sunt autorizate de Banca Centrală să suspende retragerile pentru un anumit număr de zile, în timp ce Guvernul poate impune o limitare maximă a utilizării numerarului pentru tranzacții comerciale sau pentru transferuri de bani (inclusiv electronice) în străinătate, pentru a stopează fuga capitalului.

Intervenția Guvernului ia forma ordinului către alte instituții sau terțe părți de a cumpăra acțiuni sau de a acorda credite băncilor aflate în faliment, în conversia forțată a datoriilor în acțiuni ( convertirea opțiunii pentru creditori), în obligația acționarilor de a subscrie la o majorare de capital social plătită.

Alteori banca centrală intervine împrumutând bani în ultimă instanță împotriva oricărui tip de garanție deținută până la scadență pentru a „curăța” situațiile financiare ale companiilor în criză de pierderi. Guvernele intervin cu bani publici și pot plasa băncile în administrare sau pot impune o naționalizare . Naționalizarea implică exproprierea acțiunilor și transferul complet al dreptului de proprietate către o entitate publică. Recapitalizarea sistemului bancar prin cheltuieli de deficit are ca efect impozitarea cetățenilor de două ori: o dată cu un „impozit pe inflație” rezultat nu din transferul de bani de la cetățeni către bănci, ci din injectarea de lichidități noi în sistem; un al doilea, direct, care rezultă din creșterea datoriei publice și a poverii fiscale pentru rambursarea acestor intervenții.

Conflictul de interese este și mai evident dacă băncile salvate cu titluri de creanță publice sunt acționari ale băncii centrale. Naționalizarea compensează cheltuirea banilor publici cu acțiuni deținute de instituții și o parte din profiturile care pot fi generate după reorganizare. Această cale a fost urmată, de exemplu, în salvarea băncilor suedeze din anii '90.

O altă modalitate de a evita cheltuirea banilor publici „dați” băncilor este conversia datoriilor publice în acțiuni care servesc la recapitalizarea sistemului bancar: dacă acțiunile nu au drept de vot, conducerea instituțiilor rămâne privatizată și băncile își păstrează autonomia de gestionare.

Bail-in (salvare internă)

Același subiect în detaliu: Salvare internă .

Directiva 2014/59 / UE, în vigoare de la 1 ianuarie 2016, reformează procedurile care pot fi activate de autoritățile de rezoluție în caz de criză bancară.
Băncile și deținătorii de conturi nu vor mai putea beneficia de salvări cu bani publici, suportați de comunitate, iar riscul de afaceri este „distribuit” între acționari, deținătorii de obligațiuni, deținătorii de conturi curente sau titluri de valoare înregistrate, peste 100.000 de euro.

Consecințe economice

Consecințele economice ale unei panici bancare se referă la dificultatea obținerii creditului, pierderea banilor investiți și neretrabilitatea depozitelor .

Alte fenomene sunt hiperinflația dacă optați pentru a furniza lichidități nelimitate fără a întrerupe debursarea creditului, restricțiile privind mișcările de capital, retragerea forțată din conturile curente și cursul forțat al titlurilor de creanță utilizate pentru plata salariilor din sectorul public. Și a pensiilor și, în al doilea rând, în sector privat.

Codul de procedură civilă reglementează poprirea creditelor și poprirea de la terți. Fiind subiecte de drept privat, băncile nu beneficiază de neatacarea creditelor publicitare.

Creditorii băncilor pot pretinde împotriva debitorilor instituțiilor insolvabile.

Creditorul poate alege dacă să mențină datoriile cu planurile de amortizare anterioare sau să solicite restituirea întregului capital sub sancțiunea executării silite a activelor ipotecate ca garanție.

Dacă instituția este fuzionată cu un alt creditor, cumpărătorul preia calitatea de împrumutat și deținătorii ipotecii vor avea același program de amortizare, plătind ratele unei alte companii.

John Maynard Keynes și alți economiști au remarcat că eșecurile masive ale băncilor din anii 1930 au condus la o reducere substanțială a ofertei de bani, cea mai mare parte a stocului de bani intrând în circulație sub formă de împrumuturi bancare. În prezența ofertei, a stocurilor și a ocupării depline a forței de muncă, a lipsit lichiditatea necesară pentru finanțarea salariilor lucrătorilor și a cererii de bunuri de larg consum.

Istorie

Bancă administrată la Northern Rock , 13 septembrie 2007

Panicele bancare au apărut întotdeauna după o perioadă de expansiune a creditului și, în unele cazuri, izbucnirea unei bule create de expansiunea însăși.

Primele exemple izbitoare se găsesc în secolul al XVII-lea , cum ar fi cea a balonului de lalele ( 1634 - 1637 ). Alte exemple istorice sunt taurul Companiei Mării Sudului ( 1717 - 1719 ), Compania Mississippi ( 1717 - 1720 ), depresia post-napoleonică ( 1815 - 1830 ), scandalul Băncii Române (1889-1892) și, mai presus de toate, mare depresie , care a durat zece ani, din 1929 până în 1939 .

Multe dintre recesiunile care au lovit Statele Unite au suferit panici bancare. Cazul major care se amintește este Marea Depresiune , când, între 1929 și 1933 , a existat o bancă continuă condusă împotriva tuturor instituțiilor de credit, până la începutul „sutei zile” a noului președinte Franklin Delano Roosevelt. , Care a impus banca sărbători pe toate băncile timp de patru zile și a introdus o asigurare de depozit de 5.000 USD în temeiul Legii bancare de urgență . Când s-a redeschis, cursele de la ghișee au încetat.

Faimoase episoade recente

În 2001 , în timpul crizei economice trăite de Argentina la începutul mileniului al treilea .
În 2002 în Uruguay .
În 2007 sa întâmplat la Countrywide Financial , din cauza crizei subprime care tocmai a izbucnit.
La 13 septembrie 2007 la importantă bancă britanică Northern Rock . Ulterior a avut loc o intervenție extraordinară a Băncii Angliei și a guvernului, care a naționalizat instituția de credit.
La 11 martie 2008, unul dintre cele mai mari grupuri financiare din SUA, Bear Stearns , a intrat în criză. Pentru prima dată de la Marea Depresiune , Rezerva Federală a decis să ajute instituția printr-o injecție de lichiditate care a permis achiziția de către gigantul JPMorgan Chase ; acest fapt este considerat a fi cel mai decisiv dintre cele care au condus la criză la sfârșitul anului 2008 , deoarece jucătorii de pe piața americană de credit s-au simțit protejați de propriile erori și implicite.
La 11 iulie 2008 , are loc una dintre cele mai masive panici bancare din istoria americană, cu peste 1,3 miliarde de dolari din 6 dolari din depozite retrase în câteva săptămâni la IndyMac Bank , care a intrat în faliment (al treilea cel mai important faliment din istoria Statelor Unite) și a fost apoi vândut de agenția guvernamentală Fdic pentru 13,9 miliarde de dolari (cu o pierdere de 8,5-9,4 miliarde) către un consorțiu condus de Dune Capital Management ^[3] .
2015 Panică bancară în Grecia.
2016 Panica băncii în Turcia, în timpul încercării eșuate de lovitură de stat.