Goldman Sachs
| Goldman Sachs Group Inc. | |
|---|---|
 | |
| Stat |  Statele Unite |
| Formularul companiei | companie publica |
| Bursele de valori | NYSE : GS |
| ESTE IN | US38141G1040 |
| fundație | 1869 |
| Gasit de | Marcus Goldman Samuel Sachs |
| Sediu | New York |
| Verifică |
|
| Oameni cheie |
|
| Sector | Bancar |
| Produse | Gestionarea activelor Banca comercială Mărfuri Banca de investitii Fonduri de investiții |
| Vânzări | 32,07 miliarde USD [1] [2] (2017) |
| Venit net | 4.286 miliarde USD [1] (2017) |
| Angajați | 37.300 (2018) |
| Site-ul web | www.goldmansachs.com |
Goldman Sachs Group, Inc. este una dintre cele mai mari bănci de investiții din lume , cu sediul social la 200 West Street , în Lower Manhattan , New York City și cu sucursale importante, de asemenea, în marile centre financiare din lume ( Londra , Frankfurt , Tokyo , Hong Kong ).
El se ocupă în principal de investiții bancare și de capitaluri proprii , economii gestionate și alte servicii financiare , în principal cu investitori instituționali ( multinaționale , guverne și persoane fizice). Oferă servicii de consultanță cu privire la planurile de achiziții și fuziuni între companii, la subscrierea de titluri de creanță , la gestionarea resurselor financiare, precum și la tranzacționarea cu servicii de tranzacționare proprietare și de capital privat . De asemenea, este autorizat să plaseze titluri de stat din SUA.
Fondată în 1869 , este listată la bursa din New York .
Ca urmare a implicării sale în securitizare în timpul crizei ipotecii subprime , Goldman Sachs a suferit în timpul crizei financiare din 2007-2008 [3] [4] și a primit o investiție de 10 miliarde de dolari de la Departamentul Trezoreriei din Statele Unite ca parte a Programului de ajutorare a activelor cu probleme, un plan de salvare financiară creat prin Legea de stabilizare economică de urgență din 2008. Investiția a fost făcută în noiembrie 2008 și a fost rambursată în iunie 2009. [5] [6]
Fostii angajați și foști consilieri includ secretarii Trezoreriei SUA Robert Rubin [7] și Henry Paulson , guvernatorul Băncii Angliei și fostul guvernator al Băncii Canadei Mark Carney , fostul guvernator al Băncii Centrale și actualul prim-ministru italian Mario Draghi și fostul prim-ministru italian Mario Monti ; din 8 iulie 2016 , fostul președinte al Comisiei Europene José Manuel Durão Barroso este președinte neexecutiv și consilier al grupului.
Istorie
Fondată în 1869 de Marcus Goldman, un german de origine evreiască care a imigrat în Statele Unite, compania a dobândit numele Sachs când Marcus Goldman i s-a alăturat în 1896 ginerelui său Samuel Sachs și în același an a fost listat pe bursa din New York .
La începutul secolului al XX-lea, banca a devenit cel mai bun ghid pentru companiile care doresc să devină publice: de exemplu, în 1906 a însoțit la bursă companii importante precum Sears & Roebuck [8] , iar banca, de asemenea, în acea perioadă a devenit prima bancă din Wall Street care a recrutat noi absolvenți printre rândurile sale.
După marele prăbușire din 1929, banca aproape sa prăbușit din cauza expunerii mari pe care și-a asumat-o la sfârșitul anilor 1920 pe piața de valori, inclusiv prin fonduri de investiții vândute publicului, precum Goldman Sachs Trading Corporation , Shenandoah Corporation și Blue. Ridge Corporation , care funcționează similar cu schema Ponzi . Reputația lui Goldman Sachs suferă de câțiva ani. În acest sens, John Kenneth Galbraith a scris: „Toamna anului 1929 a fost poate prima dată când oamenii au reușit să se fraudeze singuri”. [9]
În 1930, Sidney Weinberg și-a asumat rolul de Senior Partner și a restructurat banca, reducând expunerea acesteia pe piețele de acțiuni și concentrând-o pe serviciile corporative; prin acest proces banca creează legături puternice cu cele mai importante companii americane. În 1933 a dezvoltat o divizie de studii și cercetări privind fondurile de investiții, iar în 1934 un departament pentru emiterea de obligațiuni municipale.
În anii 1950, sub conducerea lui Gus Levy , banca a dezvoltat tehnici avansate de investiții, cum ar fi tranzacționarea în blocuri , care a permis tranzacționarea unor cantități mari de valori mobiliare în afara sesiunilor normale de piață. Apar noi câștiguri mari, iar banca decide să deschidă divizia de investiții în 1956 , devenind prima bancă care vinde produse financiare publicului. Tot în acel an a reușit listarea Ford la bursă.
În anii 1980, banca a devenit consultant pentru multe guverne intenționate să înceapă procesele de privatizare pentru companiile de stat și din nou în acei ani a achiziționat J. Aron & Company pentru a-și consolida prezența pe piața materiilor prime . În 1986 a fost listat și la Londra și Tokyo și, în același timp, a gestionat listarea Microsoft și a asistat General Electric la achiziționarea RCA.
În anii 1990 și 2000, banca și-a continuat expansiunea, consolidându-și prezența pe piața asiatică și aducând la bursă companii precum Yahoo , NTT Docomo etc.
Din 2015 a organizat și sponsorizat competiția globală de risc social .
Domenii de activitate
Goldman Sachs operează la nivel global în cinci domenii principale de activitate: investiții bancare, piețe de capital, investiții și împrumuturi, gestionarea activelor și cercetare. [10]
Banca de investitii
Serviciile bancare de investiții (consultanță în tranzacții de fuziune și achiziție, emiterea instrumentelor de finanțare și gestionarea riscurilor) se adresează unui număr mare de clienți: guverne și organisme publice, instituții financiare și companii care activează în diferite sectoare, cum ar fi bunurile de consum, energia, industria, imobiliare, telecomunicații etc. divizia M&A oferă consultanță și expertiză în tranzacții complexe: fuziuni, achiziții, vânzări, cumpărări cu levier, strategii de apărare, asocieri în participație și restructurare. Serviciile de finanțare includ oferte de capitaluri proprii, emisiuni de datorii și tranzacții cu instrumente derivate. Serviciile de gestionare a riscurilor oferă soluții pentru gestionarea riscului valutar, gestionarea riscului ratei dobânzii și gestionarea riscului asupra mărfurilor.
Piețele de capital
Echipele Goldman Sachs furnizează servicii de brokeraj de valori mobiliare către o bază instituțională globală de clienți pentru cumpărarea și vânzarea instrumentelor financiare pe piețele de capital. Goldman Sachs oferă clienților săi posibilitatea de a investi în toate clasele de active și pe piețele majore la nivel global. Divizia de compensare oferă clienților acces la toate piețele globale importante pentru acțiuni și instrumente derivate. Activitățile Goldman Sachs Prime Brokerage, dedicate clienților Hedge Fund, le permit acestor clienți să gestioneze riscurile, să monitorizeze performanța portofoliilor lor și să își finanțeze afacerile.
Investiții și împrumuturi
Divizia de Investiții și Împrumuturi este împărțită în patru departamente: Goldman Sachs Bank SUA, Divizia Merchant Banking (investiții directe în companii), Urban Investment Group și Special Situations Group (finanțare și investiții axate pe segmentul pieței medii). Goldman Sachs Bank SUA (GS Bank) este o bancă reglementată de statul New York, sub supravegherea Rezervei Federale. Oferă servicii bancare, inclusiv depozite, împrumuturi către persoane fizice și companii și gestionează tranzacții cu instrumente derivate (credit, rate ale dobânzii, valute). Divizia Merchant Banking (MBD) este divizia responsabilă de activitățile de investiții directe în companii și investește atât în titluri de capital, cât și în titluri de creanță, într-o varietate de sectoare, cum ar fi imobiliare și infrastructură. Din 1986, grupul a strâns 125 de miliarde de dolari pentru această afacere. Special Situations Group (SSG) oferă servicii de finanțare de capital și investiții Goldman direct companiilor mijlocii. În cele din urmă, Urban Investment Group se ocupă de investiții în sprijinul proiectelor urbane și dezvoltarea comunității în colaborare cu organizații non-profit sau alte organizații.
Gestionarea activelor
Goldman Sachs Asset Management (GSAM) este divizia care oferă servicii de planificare și gestionare a investițiilor pentru clienții instituționali. Fondurile GSAM sunt distribuite și prin bănci terțe. Divizia Private Wealth Management (PWM) se adresează persoanelor și grupurilor de familii cu valoare netă ridicată, cu necesități de planificare și gestionare a averii, identificând oportunități de investiții și oferind servicii de consiliere financiară personalizate.
Cercetare
Divizia Global Investment Research oferă clienților săi analize care acoperă diverse piețe, inclusiv piețe de capitaluri proprii, dobânzi, valute și mărfuri, în special prin bazarea evaluărilor sale pe studii macroeconomice.
Critici și aspecte controversate
Procedura de fraudă din aprilie 2010
La 16 aprilie 2010, US Securities and Exchange Commission (SEC) a amendat Goldman Sachs cu 550 de milioane de dolari pentru fraudarea deponenților săi în 2007 prin vânzarea de titluri toxice subprime . , Numită Criza Subprime și care a dus la Marea Recesiune din 2008. , comunicarea conform căreia fondul speculativ Paulson & Co avertizase că acțiunile vândute de Goldman și garantate de agențiile de evaluare a riscurilor nu sunt sigure. [11] Pierderea pentru investitori a fost de peste un miliard de dolari.
În centrul scandalului se află titlul Abacus 2007-AC1, un sistem complex, prin care banca de investiții și-ar fi fraudat efectiv clienții, inclusiv mari instituții financiare internaționale. [12] Deschiderea acestui dosar în justiție a împins multe acțiuni bancare în jos pe bursele europene și americane. [13] Procedura a fost oficializată de SEC nu cu un vot unanim, așa cum s-a întâmplat în trecut pentru cazuri de această amploare, ci cu un vot majoritar care a făcut ca cei 3 membri ai Comitetului de Nominalizare Democrată să voteze pentru, iar cei doi membri Votul nominalizat de republican împotriva. [14] Întrucât acest lucru a avut loc în timp ce Senatul discuta despre reforma financiară a băncilor de pe Wall Street, dorită de președintele Barack Obama , s-a emis ipoteza că acest caz a fost adus în fața celor care s-au opus acestei reforme. Un grup de congresmeni i-a scris președintelui SEC să protesteze, în timp ce Obama a negat orice implicare politică în acest caz. [15] [16]
La 9 septembrie 2010, Autoritatea de Conduită Financiară (FCA), consiliul de supraveghere al bursei de valori și al corporației din Marea Britanie, a amendat Goldman Sachs cu 31 de milioane de dolari pentru fraudarea economisitorilor săi din Londra în 2007. Fabrice Tourré, 31 de ani, comerciant al Abacus și director executiv al Goldman Sachs , el este singurul executiv acuzat. Ceilalți manageri au primit bonusuri chiar și în cea mai acută fază a crizei. [17]
Aceste evenimente au dus la o pierdere a valorii acțiunilor Goldman Sachs pe piața de valori. [11]
La 12 aprilie 2012, Securities and Exchange Commission (SEC), autoritatea de reglementare a piețelor financiare din SUA, l-a amendat pe Goldman Sachs, deoarece, din 2006 până în 2011, s-au ținut întâlniri secrete între comercianții băncii și analiștii de afaceri care au recomandat strategii de cumpărare, vânzare cu stabilirea țintelor sau a prețurilor țintă, pe valori mobiliare și active în numele unui grup de clienți bine selectat. Amenda de 22 de milioane de dolari este împărțită în 11 milioane de dolari către SEC și 11 milioane de dolari către autoritatea de reglementare a industriei financiare. [18]
La 12 mai 2015, Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA), autoritatea de autoreglementare a brokerului, a amendat Goldman Sachs, care va plăti Băncii Naționale a Australiei (NAB) 80 de milioane de dolari plus 60 de milioane de dobânzi pentru vânzarea valorilor mobiliare garantate cu ipoteci , mascând conflictul de interese cu clienții săi prin omisiuni materiale și erori în documentație. [19]
Ușile rotative
Diferite controverse stârnesc, în general și în special în ceea ce privește Goldman Sachs, fenomenul cunoscut sub numele de uși rotative (în engleză : „ uși rotative ”), prin care anumite persoane trec de la responsabilități publice la roluri de diferite tipuri în cadrul băncii și viceversa , creând un potențial conflict de interese .
Cele mai controversate cazuri se referă la rolul diferiților directori în contextul marii recesiuni , cum ar fi Henry Paulson : secretar al Trezoreriei Statelor Unite de la mijlocul anului 2006 până în ianuarie 2009, a lucrat la Goldman Sachs din anii 1970 până a devenit directorul său operativ ( 1994-1999) și director general (1999-2006). [20] Lobbyistul Goldman Sachs, Mark Patterson, a fost plasat ulterior în fruntea personalului secretarului Trezoreriei Timothy Geithner , în ciuda președintelui Barack Obama , în campania sa prezidențială, promițând că influența lobbyiștilor în administrația sa va fi redimensionată puternic. [21] În februarie 2011, Washington Examiner a raportat că Goldman Sachs în 2008 a finanțat puternic campania prezidențială a lui Obama din 2008 și că președintele său Lloyd Blankfein a vizitat Casa Albă de cel puțin zece ori. [22]
Alți directori Goldman Sachs care au deținut roluri publice în SUA:
- Robert Rubin , secretar al Trezoreriei Statelor Unite ale Americii din 1995 până în 1999 , partener al băncii din 1966 până în 1992 și copreședinte al acesteia din 1990 până în 1992 [7]
- Robert Zoellick , reprezentant comercial SUA din 2001 până în 2005 și președinte al Băncii Mondiale din 2007 , a fost director general al Goldman Sachs din 2006 până în 2007 [23]
- Joshua Bolten , șeful de cabinet al Casei Albe a lui George W. Bush din 2006 până în 2009 a fost director executiv al Goldman Sachs International din Londra, din 1994 până în 1999 [24]
Dezbaterea cu privire la ușile rotative ale lui Goldman Sachs s-a redeschis în Europa cu ocazia crizelor guvernului național de la sfârșitul anului 2011 , în special în Grecia și Italia . Unii au acuzat societatea că exercită influențe opace asupra economiei și politicii. [25] Alții au explicat cum este de înțeles că persoanele care au deținut roluri publice sunt angajate în diferite funcții de Goldman Sachs pentru expertiza lor sau pentru crearea de rețele , văzând în acest lucru nimic ciudat (sau cel puțin un fenomen „nu deosebit de lăudabil” [26] ] ) și critică teoriile care tind spre conspirație ca nefondate [27] [28] [29] .
Unele persoane cunoscute care au avut diverse relații cu Goldman Sachs și care au ocupat funcții de conducere în Europa sunt:
- Mario Draghi , guvernator al Băncii Italiei din 2006 până în 2011 și al Băncii Centrale Europene din 2011 până în 2019 (succesor Christine Lagarde ), a fost Goldman Sachs vicepreședinte pentru Europa din 2002 până în 2005 [30] [31]
- Gianni Letta , subsecretar de stat la președinția Consiliului de miniștri din guvernele conduse de Silvio Berlusconi [32]
- Mario Monti , comisar european din 1994 până în 2004 și președinte al Consiliului de Miniștri al Republicii Italiene din 2011 până în 2013, a fost consultant al Goldman Sachs [27] [31]
- Lucas Papademos , prim-ministru al Greciei din 2011 până în 2012 [31]
Alte persoane care au avut relații cu Goldman Sachs în timpul vieții și care au ocupat funcții guvernamentale relevante:
- Mark Carney , guvernator al Băncii Canadei din 2008 până în 2013 , când a devenit guvernator al Băncii Angliei și președinte al Consiliului de stabilitate financiară din 2001 , a lucrat treisprezece ani la Goldman Sachs [33]
- Romano Prodi , președinte al IRI din 1982 până în 1989 și din 1993 până în 1994 , președinte al Consiliului de Miniștri al Republicii Italiene din 1996 până în 1998 și din 2006 până în 2008 și președinte al Comisiei Europene din 1999 până în 2004 , a fost consultant la banca de afaceri din 1990 până în 1993 și după 1997 [30]
- Massimo Tononi , subsecretar pentru economia celui de-al doilea guvern Prodi din 2006 până în 2008 și președinte al Borsa Italiana din 2011 , a fost partener și director consultativ al băncii de investiții [30] [34]
Notă
- ^ a b The Goldman Sachs Group, Inc. Raportul anual al formularului 10-K 2017 , în Comisia pentru valori mobiliare și valori mobiliare din SUA .
- ^ (RO) Goldman Sachs Group, Inc. Raport trimestrial 10-Q pentru formularul 2018 pentru perioada încheiată la 31 martie 2018 (PDF), în Comisia pentru valori mobiliare și valori mobiliare din SUA.
- ^ (RO) Ca toți ceilalți, Goldman avea probleme , în The Economist, 28 iulie 2009.
- ^ (RO) Cum a pariat în secret Goldman pe prăbușirea locuințelor SUA din McClatchy, 1 noiembrie 2009.
- ^ (RO) Goldman Sachs va returna 10 miliarde USD din bani de salvare , în USA Today , 15 aprilie 2009.
- ^ (EN) JPMorgan și alte 9 bănci rambursează banii TARP în The New York Times , 17 iunie 2009.
- ^ A b(EN) Robert E. Rubin, secretar al trezoreriei , în The Washington Post , 1998. Adus pe 21 noiembrie 2011.
- ^ (Sears & Roebuck sunt o companie unică activă încă în sectorul de vânzare cu amănuntul și de bricolaj pe scară largă astăzi)
- ^ The Great Crash, 1929 - John Kenneth Galbraith - Google Books
- ^ http://www.goldmansachs.com/what-we-do/index.html
- ^ a b Goldman acuzat de fraudă subprime, în bursă . Soarele 24 de ore. Finanţa. 16 aprilie 2010.
- ^ Surprinzător, sosește cea mai grea lovitură pentru nesfârșitul din Wall Street - Repubblica.it
- ^ Goldman Sachs acuzat de fraudă, în jos pe burse - Economie - ilGiornale.it
- ^ SEC a spus să voteze 3-2 lui Sue Goldman Sachs pentru CDO-uri (Update2) - Businessweek
- ^ Este cazul fraudelor împotriva lui Goldman Sachs motivat politic? | Fox News
- ^ Obama neagă legătura cu calendarul cazului SEC - NYTimes.com
- ^ După SEC, britanicul Consob aplică, de asemenea, o amendă maximă (31 de milioane de dolari) pentru Goldman Sachs . Soarele 24 de ore. Finanţa. Lobby 24. 9 septembrie 2010.
- ^ Bagheta Goldman Sachs Sec pe zidurile chinezești . Vittorio Da Rold. Soarele 24 de ore. Primul etaj. 12 aprilie 2012.
- ^ Goldman Sachs plătește pentru ipoteci subprime. Arhivat 2 octombrie 2015 în Internet Archive . Monitor imobiliar. Link comerciant. 12 mai 2015.
- ^ Henry Paulson , la whorunsgov.com , WhoRunsGov.com/TheWashingtonPost. Adus la 21 noiembrie 2011 (arhivat din original la 7 octombrie 2011) .
- ^(RO) Justin Rood și Emma Schwartz, un alt lobbyist care s-a îndreptat către administrația Obama, depus la 3 aprilie 2019 în Arhiva Internet . , ABCNews.com , 27 ianuarie 2009.
- ^ Timothy Carney, cel mai mare finanțator al lui Obama, conduce și națiunea în vizitele Casei Albe Arhivat 8 aprilie 2011 la Internet Archive . , Washington Examiner , 23 februarie 2011.
- ^ Robert B. Zoellick , la web.worldbank.org , Thw Bank World. Adus la 22 noiembrie 2011 .
- ^ Joshua Bolten, șeful Statului Major al Casei Albe , la georgewbush-whitehouse.archives.gov , Casa Albă. Adus la 22 noiembrie 2011 .
- ^ Giampiero Martinotti, mâinile lui Goldman Sachs asupra crizei europene , pe repubblica.it , la Repubblica, 15 noiembrie 201. Adus la 21 noiembrie 2011 .
- ^ Mario Seminerio, Monti, Spectrul, noroiul și debunkerul Giannino , pe phastidio.net . Adus pe 21 noiembrie 2011 .
- ^ a b Sergio Bocconi, „Țara noastră este bolnavă de conspirații” , pe archiviostorico.corriere.it , Corriere della Sera, 14 noiembrie 2011. Adus pe 21 noiembrie 2011 .
- ^ Mario Sechi, „Țara noastră este bolnavă de conspirații” , pe iltempo.it , Corriere della Sera, 14 noiembrie 2011. Accesat la 21 noiembrie 2011 (arhivat din original la 23 noiembrie 2011) .
- ^ Mario Sechi, Legenda puterilor puternice la Palazzo Chigi , pe iltempo.it , Il Tempo, 20 noiembrie 2011. Adus 22 noiembrie 2011 (arhivat din original la 23 noiembrie 2011) .
- ^ a b c ( EN ) Ambrose Evans-Pritchard, italienii susțin că țara este condusă de Goldman Sachs , telegraph.co.uk , The Telegraph, 29 mai 2007. Accesat la 21 noiembrie 2011 .
- ^ a b c ( FR ) Marc Roche, Goldman Sachs, le trait d'union între Mario Draghi, Mario Monti și Lucas Papadémos , pe lemonde.fr , Le Monde, 14 noiembrie 2011. Adus 21 noiembrie 2011 .
- ^ Gianni Letta numit consilier al Goldman Sachs , pe ilsole24ore.com , Il Sole 24 ORE , 18 iunie 2007. Accesat la 21 noiembrie 2011 .
- ^ Canadianul Mark Carney îl succede pe Draghi în președinția consiliului de stabilitate financiară , pe ilsole24ore.com , Il Sole 24 ORE, 4 noiembrie 2011. Adus pe 21 noiembrie 2011 .
- ^ Carlo Cinelli, Federico De Rosa, Tononi pregătește rămas bun de la Goldman , pe archiviostorico.corriere.it , Corriere della Sera, 29 martie 2010. URL accesat la 21 noiembrie 2011 (arhivat de la adresa URL originală la 4 octombrie 2013) .
Elemente conexe
Alte proiecte
-
Wikimedia Commons conține imagini sau alte fișiere despre Goldman Sachs
linkuri externe
- ( RO ) Site oficial , pe goldmansachs.com .
- ( EN ) Goldman Sachs , în Encyclopedia Britannica , Encyclopædia Britannica, Inc.
| Controlul autorității | VIAF (EN) 136 070 081 · ISNI (EN) 0000 0001 2164 4655 · LCCN (EN) n82161448 · GND (DE) 5291369-7 · BNF (FR) cb16244895v (dată) · WorldCat Identities (EN) lccn-n82161448 |
|---|
