Creanţă

Acest post sau secțiune privind finanțarea corporativă nu menționează sursele necesare sau cei prezenți sunt insuficienți . Puteți îmbunătăți această intrare adăugând citări din surse de încredere în conformitate cu liniile directoare privind utilizarea surselor .

L 'este datoria economiei contraprestației, deoarece determină un transfer de avere de la creditor (că acest lucru diferă consumul prezent față de consumul viitor) către debitor (care se angajează să ramburseze împrumutul creditor prin adăugarea unei dobânzi convenite ).

Echilibrul Prețul astfel încât cererea pentru datorii este egală cu cererea de credite se numește rata dobânzii sau rata . În economia afacerilor și contabilitatea de stat, situația apare atunci când există un sold negativ între venituri și cheltuieli ( deficit ) în cadrul bugetului companiei sau al statului ( bugetul de stat ).

Plată

Înainte de ridicarea datoriei, debitorul și creditorul convin asupra metodelor de rambursare a principalului și asupra plății dobânzilor ( plata amânată ). Această plată este de obicei cuantificată ca o sumă de bani în unități monetare legale , dar în unele cazuri poate fi definită în termeni de altă monedă sau alte active. Plățile pot fi periodice sau se poate aștepta o singură plată globală la scadența împrumutului, caz în care vorbim de rambursare cu glonț .

Forme de datorie

Există numeroase forme de datorii, inclusiv împrumuturi normale, împrumuturi sindicalizate , împrumuturi de obligațiuni . Datoriile , mai ales dacă sunt mari, pot fi garantate printr-o ipotecă sau altă garanție reală asupra unora dintre proprietățile debitorului, caz în care creditorul se va bucura de drepturi reale asupra acestei proprietăți în cazul în care debitorul este în incapacitate de plată la scadență, adică nu rambursează datoria cu dobânzi.

Un împrumut este cea mai simplă formă de datorie; din punct de vedere legal, poate consta dintr-un contract ipotecar , linie de credit, anticipare bancară sau finanțare , se înțelege sensul cel mai larg , care diferă de ipotecă, deoarece este un acord care devine efectiv fără a fi nevoie, ca împrumutul , livrarea a sumei de bani în cauză de către creditor către persoana finanțată. Alte forme contractuale care fac posibilă realizarea scopurilor împrumutului pot fi actualizarea cambiilor sau alte tipuri mai sofisticate de contracte, cum ar fi operațiunile de factoring sau de securitizare, în care împrumutatul plătește împrumutatului o sumă de bani contra dreptul de a primi fluxuri viitoare plăți care decurg din creditele pe care împrumutatul le are față de terți (încasarea facturii, plata creditelor viitoare). Împrumuturile comerciale includ dobânzi , calculate ca procentaj anual din capital, care urmează să fie plătite periodic sau chiar numai atunci când împrumutul este rambursat. Este posibil ca chiar și în absența dobânzilor să existe un împrumut, atunci când una dintre părți acordă celeilalte o plată amânată, caz în care contravaloarea datorată în temeiul unui acord comercial între părți nu este plătită imediat, ci numai după un anumit număr de zile. În această din urmă circumstanță, componenta [dobânzii] este conținută în aceeași contraprestație care va fi majorată cu o sumă egală cu remunerarea beneficiarului, prin circumstanța că plata va avea loc numai după o anumită perioadă de timp și nu imediat.

Un împrumut sindicalizat este un împrumut acordat companiilor care intenționează să împrumute mai mult decât un singur creditor este dispus să riște pentru un singur împrumutat, de obicei câteva milioane de euro. În acest caz, mai multe bănci unite într-un „sindicat” (numit și pool bancar ) sunt de acord să pună la dispoziție capitalul proporțional , astfel încât fiecare dintre băncile participante să își asume doar o parte din risc.

Un împrumut de obligațiuni constă în emiterea de obligațiuni de către companii sau organisme publice . Obligațiunile sunt titluri de creanță care dau creditorului dreptul la rambursarea principalului plus dobânzile . Dobânzile pot fi plătite numai la scadență sau periodic pe durata vieții obligațiunii (în acest caz vorbim de „ cupoane ”). Obligațiunile pot fi plasate în mod privat sau pe piața obligațiunilor și sunt considerate investiții relativ sigure în comparație cu acțiunile .

Indicele datoriilor

Indicele datoriei, cunoscut și sub termenul anglo-saxon de „levier”, evidențiază relația dintre terțe părți și capitalul propriu. Permite verificarea riscului legat de gradul de dependență al unei companii de sursele externe de finanțare. Un nivel ridicat al datoriei cu privire la propriul capital tinde să crească riscul antreprenorial datorită unui grad mai mic de acoperire a capitalului pentru pierderile potențiale de afaceri și a unei ponderi mai mari a cheltuielilor financiare care decurg din utilizarea capitalului altor persoane.

Supraindatorarea

În Italia, legea din 27 ianuarie 2012, nr. 3 a introdus conceptul juridic de „supra-îndatorare” ca dezechilibru între activele lichide și obligațiile contractate de o persoană fizică sau persoană juridică . Începând din 2015, s-au văzut primii omologi ai supra-îndatorării care confirmă concret posibilitatea obținerii unei eșalonări a datoriilor în funcție de posibilitățile economice ale creditorului, cu, în unele cazuri, reduceri puternice în ceea ce este rambursat ^[1] .

În cursul anului 2016, au început să fie publicate primele hotărâri de merit cu aplicarea legislației, care pot fi găsite pe site-ul web de îndatorare a Asociației Italiene a Surdatorării.

Reducerea supra-îndatorării se realizează prin reducerea datoriilor ^[2] . Există două modalități posibile de a activa procedura de debitare:

• Acordul de restructurare a datoriilor
• Planul consumatorului

Notă

Elemente conexe

• Creanţă
• Insolvența
• Rata dobânzii

Alte proiecte

• Wikționarul conține lema dicționarului „ îndatorare ”

linkuri externe

• ( EN ) Debit , în Encyclopedia Britannica , Encyclopædia Britannica, Inc.

Portal dreapta

Portalul Economiei