Indicele Modigliani

De la Wikipedia, enciclopedia liberă.
Salt la navigare Salt la căutare

Indicele Modigliani , cunoscut și sub numele de indicele Modigliani RAP (Risk-Adjusted Performance), este un indicator de performanță ajustat la risc, introdus de economistul Franco Modigliani . Indicele în cauză adaugă toate „ indexul Sharpe ” pătratul mediu rădăcină al pieței (înmulțește raportul Sharpe pentru pătratul mediu rădăcină al pieței). Cu indicele Modigliani vrem să verificăm care este rentabilitatea surplusului activului financiar comparativ cu cel fără risc dacă portofoliul are o variabilitate egală cu cea a pieței.

Formula indicelui Modigliani este exprimată prin formula:

este rentabilitatea portofoliului;
este rata dobânzii fără risc ;
este deviația standard (sau volatilitatea) portofoliului;
este deviația standard (sau volatilitatea) pieței;

În formula Modigliani puteți vedea indicele Sharpe, care este partea reprezentată de fracție.

Elemente conexe

Economie Portalul Economiei : accesați intrările Wikipedia care se ocupă de economie