Investiție tematică

De la Wikipedia, enciclopedia liberă.
Salt la navigare Salt la căutare
Această intrare va fi wikificată
Acest articol sau secțiune pe tema economiei încă nu este formatat în conformitate cu standardele .
Comentariu: Tabel în stil șablon în partea de sus
Contribuiți la îmbunătățirea acestuia în conformitate cu convențiile Wikipedia . Urmați sfaturile de proiectare de referință .
Economia financiară
Economie și finanțe
Glosar economic
Categorie: Economie

„Investiția tematică este o formă de investiție care își propune să identifice acele megatendențe care pot crește valoarea pe termen lung, indiferent de evenimentele economice. [1] [2]

Definiție

Pentru Financial Times , definiția investițiilor tematice este largă și depinde de „referința publicului ”. Frances Hudson, strateg de investiții pentru multi-active la Standard Life Investments, a declarat: „Această investiție tematică tinde să fie globală și poate fi multi-activă , chiar dacă în cadrul gestionării activelor este legată în principal de achiziția de acțiuni . Alegerea tipului de produs poate varia în funcție de tendință și, prin urmare, se referă la schimbările tehnologice , la apariția de noi piețe , precum și la aspectele de mediu, cum ar fi lipsa apei . " [3]

Valorile capitalurilor proprii la bursa din Hamburg

Potrivit lui Charles Richardson, managerul fondului Macro Global Equity Income de la Veritas Asset Management, beneficiile investițiilor tematice includ „Identificarea contextului strategic, capacitatea de a sprijini tendințele viitoare și concentrarea asupra cercetării țintite, ocolind calendarul pieței. Și spot prognoze ". [3]

Investițiile tematice care adoptă strategii pe termen foarte lung își au baza în teoriile economistului rus Nicolai Kondratieff , care a fost printre primii care au înțeles existența fazelor de dezvoltare și declin economic , care durează 60 de ani, derivate din inovațiile tehnologice și productive. [4]

După cum subliniază Il Sole 24 ore , investițiile în stocuri , sectoare și produse bazate pe megatenduri sunt o alegere recomandată în special celor care doresc să investească pe termen lung; pentru a înțelege dacă un stoc este destinat să crească, este necesar să încercăm să prezicem dacă este susținut de o tendință care poate dura în timp. [5]

Jan Luthman, co-manager al fondului Liontrust Macro Equity Income, menționează că „tendințele macro actuale sunt fără precedent și sunt foarte presante. Teme precum globalizarea și schimbările de mediu au un impact semnificativ asupra „ economiei și comerțului. Comporizați un portofoliu de investiții în conformitate cu forțele care lucrează pentru a remodela economia locală și internațională înseamnă a ține pasul cu vremurile; ignorarea noilor evoluții sau interpretarea lor inadecvată poate compromite stabilitatea fondurilor și poate crea situații dificil și imposibil de previzionat ”. [3]

Investițiile tematice legate de infrastructura legată de dezvoltarea energiilor regenerabile sunt considerate randament potențial ridicat, de asemenea, în raport cu stabilitatea și predictibilitatea fluxurilor de numerar ale companiilor care operează în acest domeniu. [4]

Pe lângă energiile alternative și schimbările climatice, un subiect foarte important de luat în considerare, care reprezintă o posibilă oportunitate pentru investiții tematice, se referă la disponibilitatea apei : conform Institutului Internațional de Gestionare a Apei , până în 2025 vor fi 36 de țări în lumea să sufere din lipsa „aurului albastru”. [6]

Companiade administrare a activelor , în concordanță cu importanța și evoluția fondurilor tematice, oferă investitorilor coșul de produse care includ acest tip de investiții, de exemplu prin oferirea de fonduri care afectează companiile publice cu activități juridice și comerciale semnificative, industria reglementată a marijuanei în scopuri medicale . [7]

Comparație cu alte forme de investiții

Investițiile tematice, deși sunt similare investițiilor sectoriale, acoperă o mare varietate de teme și îi preocupă pe operatorii sectoriali ai unor ramuri de referință foarte selectate. Un fond tematic pentru sănătate ar putea investi în companii farmaceutice , spitale și case de bătrâni, companii de asigurări , producători de echipamente medicale și companii de înaltă tehnologie și infotech care se ocupă de sănătatea publică. [8]

După cum a remarcat Matthieu David, șeful filialei italiene Candriam, „Deși megatendința are o bază solidă, avem nevoie de abilități analitice puternice pentru a selecta companii cu modele de afaceri durabile”. [3]

În perioade de stres, piețele de capital majore pot crește și scădea în același timp. Dacă avem în vedere corelația dintre creșterea și scăderea capitalului egal cu 1, înseamnă că acești doi parametri sunt compensați; în perioada 2007-2010, valoarea acestui indice, în raport cu principalele piețe de capital - cu excepția celei japoneze - a fluctuat între 0,77 și 0,99. Deci, un portofoliu diversificat geografic nu ajută întotdeauna la compensarea schimbărilor de pe piețele în scădere. O strategie pentru a contrabalansa această situație este de a investi mai degrabă în domenii tematice decât în ​​funcție de geografie. [9]

Efectuarea de investiții tematice înseamnă crearea unui portofoliu de capitaluri proprii (sau a unei părți din acesta) care să includă acele companii care operează în zone în care este posibil să se prevadă creșteri semnificative de valoare pe termen lung. De exemplu, datorită combinației a doi factori demografici care accelerează, prelungesc speranța de viață a indivizilor și reduc rata natalității, „ populația îmbătrânită a devenit o problemă economică semnificativă, cu oportunități excelente de investiții. [10]

Alte domenii care vor cunoaște o dezvoltare puternică sunt robotica , „ inteligența artificială [11] , învățarea automată . [12]

În mod normal, fondurile sunt alcătuite dintr-un portofoliu de 40-80 de acțiuni și adesea randamentele sunt mai mici decât potențialul, din cauza răspândirii largi a investițiilor. Pe de altă parte, în cazul investițiilor tematice, portofoliul conține de obicei un număr mai mic de acțiuni selectate corespunzător și axate pe un domeniu tematic important, garantând randamente mai mari, comparativ cu cele ale fondurilor mutuale, dacă tendințele referinței sunt pozitive. . [13]

Pentru compania americană Fidelity Investments, investițiile tematice sunt controversate. Pe de o parte, susținătorii susțin că sunt o strategie eficientă, deoarece „vă tratează investițiile în conformitate cu o idee care nu a fost bine primită și subevaluată de piață. Companiile care își desfășoară activitatea în domeniile tematice vor beneficia de profituri peste medie, deoarece investitorii își vor spori potențialul și banii vor circula în acea zonă. " Pe de altă parte, criticii susțin că investițiile tematice „sunt utile doar pentru a atrage investitorii strategia de marketing pentru un profit rapid, mai degrabă decât un mijloc de a obține rentabilități reale pe termen lung”. Mai mult, potrivit acestor critici, fondurile tematice dăunează investitorilor, deoarece aceștia îi invită adesea să urmeze tendința momentului, uneori prea târziu. " [14]

Principalele domenii tematice

Cristale de insulină . Biotehnologia este adesea un subiect ales de investitori.

Investițiile tematice pot include:

Acces la investitori

Platformele de tranzacționare socială oferă investitorilor acces facil la investițiile tematice; de exemplu, funcția Copyportfolio eToro permite investitorilor să asocieze portofoliile marilor bănci și instituții financiare. [19]

În noiembrie 2018, activele totale aferente finanțării investițiilor tematice în ETF (fonduri tranzacționate la bursă ) au fost puțin sub 7 miliarde. Cele mai mari cinci ETF-uri au reprezentat 73% din totalul investițiilor tematice în ETF, iar primele 2, ETF iShares Automation & Robotics (RBOT) și L&G ROBO Global Robotics and Automation ETF (ROBO), împreună, au reprezentat aproape jumătate. [20]

British Investment Association a propus, în noiembrie 2018, adăugarea de ETF-uri, inclusiv tematice, pe lista sectoarelor de referință. [21]

Notă

  1. ^ Conrad De Aenlle, De ce ar trebui ca portofoliul dvs. să fie tematic pe ETF-urile globale X. Adus la 13 aprilie 2019 .
  2. ^ Investiție tematică: pentru cei care sunt meniți , de ansa.it. Adus la 30 iunie 2019 .
  3. ^ A b c d Nyree Stewart, Ce este investiția tematică? , Of Financial Times . Adus la 13 aprilie 2019 .
  4. ^ A b Marco Sabella, Drumuri noi, ecologie, portofolii de biotehnologie pentru a investi în viitor , de corriere.it. Adus la 30 iunie 2019 .
  5. ^ Gaia Giorgio inele, investiție tematică: concentrarea asupra viitorului , pe ilsole24ore.com. Adus la 30 iunie 2019 .
  6. ^ Mariano Eat, Apă, tehnologie înaltă, sănătate: fondurile sunt pe trend , de repubblica.it. Adus la 30 iunie 2019 .
  7. ^ Óscar R. Graña, Patru fonduri tematice în care nu ne-am gândit niciodată să investim , pe it.fundspeople.com. Adus la 1 iulie 2019 .
  8. ^ Ce înseamnă investiția tematică , pe https :. Adus pe 2 iulie 2019 (depus de „url original 12 septembrie 2016).
  9. ^ Taha Taha Lokhandwala, Investițiile tematice pot îmbunătăți diversitatea portofoliului , pe Investors Chronicle . Adus pe 24 aprilie 2019 .
  10. ^ Giovanna Vagali, Fondurile tematice nu sunt doar o tendință , de la it.fundspeople.com. Adus pe 3 iulie 2019 .
  11. ^ Investiții tematice: tendințe pentru 2019 , pe we-wealth.com. Adus pe 3 iulie 2019 .
  12. ^ Agostino Carbone, Investiția în robotică: viitorul este aici , pe ideainvestimento.it. Adus pe 4 iulie 2019 .
  13. ^ Tejas Tejas Khoday, Care sunt punctele forte și riscurile investițiilor tematice? Întreprinzător. Adus pe 24 aprilie 2019 .
  14. ^ Richard Richard A. Ferri, Investiții tematice , de fidelitate . Adus pe 24 aprilie 2019 .
  15. ^ Ethel Ethel Jiang, Millennials continuă să vândă bani în stocurile de marijuana (ACB, TLRY, CRON, CGC, MJ) , pe market.businessinsider.com. Adus pe 4 iulie 2019 .
  16. ^ Conrad Conrad De Aenlle, ETF-urile încearcă să-i atragă pe investitori în nișe mai înguste , de la New York Times . Adus la 13 aprilie 2019 .
  17. ^ Edward Edward Sheldon, acest ETF „tematic” ar putea sparge FTSE 100 în următorul deceniu pe The Motley Fool . Adus la 13 aprilie 2019 .
  18. ^ Jennifer Jennifer Hill, Creșterea investițiilor tematice , pe Citywire . Adus la 13 aprilie 2019 .
  19. ^ Bănci mari, mare oportunitate? Sezonul câștigurilor începe pe bitcoinist.com. Adus pe 5 iulie 2019 .
  20. ^ Kenneth Kenneth Lamont, Este ETF-urile mele tematice moda? Pe Morningstar . Adus pe 24 aprilie 2019 .
  21. ^ Daniela Daniela Esnerov, How to decide ... Dacă ETF-urile sunt potrivite pentru clienții dvs. , despre Money Marketing. Adus pe 24 aprilie 2019 .
Economie Portalul Economiei : accesați intrările Wikipedia care se ocupă de economie
Adus de la „ https://it.wikipedia.org/w/index.php?title=Investimento_tematico&oldid=120839923 ”