Paradoxul lui Allais
Paradoxul lui Allais este cel mai faimos paradox al așteptatului model de utilitate datând din 1953 , când economistul francez Maurice Allais a constatat încălcarea axiomei independenței în mai multe experimente. Indivizii s-au comportat ambiguu în alegerea dintre aproape anumite evenimente și evenimente probabile.
Experimentul
Allais a cerut unui eșantion de indivizi să selecteze una din cele două perspective în două loterii diferite:
|
| |||||||||||||||
Allais a constatat că din cei 72 de respondenți din eșantionul său, 82% au ales B în primul pariu și 83% C în a doua loterie. Acest rezultat încalcă ipoteza independenței utilității așteptate, deoarece dacă perspectiva B este preferată perspectivei A atunci pentru același agent pariul D trebuie preferat față de C. Folosind utilitatea așteptată exprimăm relația de preferință exprimată în prima pariu:
Prin scăderea din ambele părți, se obține , care corespunde celei de-a doua probleme de alegere dintre loteriile C și D. Deoarece loteria C este preferată față de D, alegerile intervievaților sunt incompatibile cu teoria utilității așteptate.
Indivizii aleg anumite alternative B, deși incertitudinea A are o valoare așteptată mai mare, arătând preferința pentru certitudinea indivizilor averse la risc. În a doua pereche de perspective individul, având o probabilitate decisiv scăzută de a avea un premiu, preferă un premiu mai mare cu o probabilitate mai mică decât un premiu mai mic cu o probabilitate mai mare și, prin urmare, acordă mai mult credit premiului decât cotelor. Paradoxul lui Allais poate fi explicat prin utilizarea așa-numitului ventilator din curbele indiferenței (triunghiul Marschack-Machina). [1]
Notă
- ^ Conceptul „fanning out” se referă la caracteristica curbelor de indiferență în formă de evantai care își schimbă înclinația, reprezentată prin diagrama triunghiulară propusă de Marschak (1950)
Bibliografie
- Maurice Allais, Le comportement de l'homme ration in devant le risque: critique des postulats et axiomes de l'école américaine. ( PDF ), în Econometrics: Journal of the Econometric Society , Blackwell Publishing, 1953, pp. 503-546.
