Capital de reglementare
Capitalul de reglementare, sau capitalul de reglementare mai puțin comun sau capitalul de reglementare încă, este suma de capital pe care băncile trebuie să o dețină pentru a îndeplini cerințele prudențiale ale legislației Basel 2 . Organismul de supraveghere responsabil cu monitorizarea respectării dispozițiilor este Banca Italiei.
Este important să subliniem că capitalul de reglementare este un concept foarte diferit de cel al capitalului social , deoarece este necesar să acopere riscurile de credit, de piață și operaționale identificate de „primul pilon” din Basel 2.
Este suma algebrică a capitalului de nivel 1 și nivel 2, net de deduceri.
Capitalul individual de reglementare nu poate fi mai mic decât capitalul inițial necesar pentru autorizarea activităților bancare.
Capital de bază ( nivelul 1 )
Elementele de capital de calitate primară sunt următoarele [1] :
- capitalul vărsat;
- rezervele, inclusiv prima de acțiune;
- instrumente de capital inovatoare și neinovatoare;
- profit nedistribuit pentru perioada respectivă;
- filtrele prudențiale pozitive ale capitalului de nivel 1.
Din aceste elemente trebuie deduse următoarele componente negative:
- acțiuni proprii ;
- bunăvoință ;
- imobilizări necorporale: net de rezerve dacă este evaluat la valoarea justă ;
- ajustări de valoare la împrumuturi: creșteri semnificative ale pierderilor la împrumuturi, titluri de valoare și alte expuneri care pot apărea în afara evaluărilor de la mijlocul și sfârșitul anului;
- pierderile înregistrate în anii precedenți și în anul curent;
- ajustări la valoarea de reglementare a activelor măsurate la valoarea justă;
- celelalte elemente negative;
- filtrele prudențiale negative ale capitalului de nivel 1.
Capital plătit
Este alcătuit din valorile mobiliare reprezentând participarea la capitalul social, acțiunile , care au următoarele caracteristici
- sunt emise direct de bancă;
- sunt identificabile în mod clar și separat în situațiile financiare;
- nu au data de expirare;
- sunt complet eliberate;
- sunt clasificate ca instrumente de capitaluri proprii conform standardelor internaționale de contabilitate (IAS / IFRS);
- nu pot fi rambursate decât în cazul lichidării băncii sau reducerii capitalului social;
- nu acordă drepturilor purtătorului la o remunerație minimă și nici nu există clauze care să prevadă plata obligatorie a dividendelor, prin urmare acțiunile de economii sunt excluse;
- dividendele sunt plătite exclusiv din profiturile distribuibile sau din rezervele de profit distribuibile;
- nu prevăd limitări în determinarea cuantumului dividendului;
- nu sunt privilegiați să acopere pierderile;
- în caz de lichidare, acestea atribuie un drept activelor reziduale din bilanțul lichidării subordonat celui al tuturor celorlalți acționari și creditori corporativi și proporțional cu cota de capital pe care o reprezintă;
Instrumente de capital inovatoare și neinovatoare
Pentru a fi inclusă în capitalul de reglementare, banca emitentă trebuie să aibă sediul într-un stat membru al UE sau în Grupul celor Zece . Contractul de instrumente trebuie să prevadă posibilitatea de a nu plăti dobânzi deținătorilor de valori mobiliare, dacă este necesar, în raport cu situația lor financiară și solvabilitate, în plus față de interdicția de a plăti dobânzi deținătorilor de valori mobiliare, în urma unei astfel de plăți. sau pierderi, capitalul de reglementare scade sub cerința generală de capital și nu trebuie să conțină clauze care să împiedice Banca Italiei să interzică plata dobânzilor către deținătorii valorilor mobiliare în raport cu situația financiară și de solvabilitate a emitentului.
Filtre prudențiale
Activități financiare
În ceea ce privește rezervele de reevaluare din titluri de creanță și titluri de capital deținute în portofoliul „activelor financiare disponibile pentru vânzare”, orice solduri pozitive între rezervele pozitive și negative sunt calculate pentru o sumă egală cu 50% din capitalul suplimentar; dimpotrivă, orice sold negativ este dedus integral din capitalul de nivel 1. Orice rezervă de evaluare, pozitivă sau negativă, legată de contracte de acoperire a instrumentelor derivate pentru fluxurile financiare aferente activelor menționate mai sus sunt, de asemenea, incluse în calcul.
Proprietăți
Câștigurile de capital din evaluarea proprietăților pentru utilizare funcțională (înregistrate în rezerva de capitaluri proprii) sunt calculate pentru o sumă egală cu 50% din activele suplimentare. Soldul dintre câștigurile și pierderile acumulate pe proprietăți deținute pentru investiții și pierderile din evaluarea proprietăților deținute pentru utilizare funcțională, dacă este pozitiv, trebuie dedus integral din capitalul de bază și calculat la 50% din capitalul suplimentar.
Modificarea măsurării valorii juste datorită modificărilor în bonitatea cuiva
Efectele evaluării „pasivelor financiare măsurate la valoarea justă” emise de bancă, altele decât cele calculabile în capitalul de reglementare al aceleiași, nu sunt incluse în capitalul de reglementare pentru componenta dependentă de modificările de solvabilitate ale băncii. În special, pierderea de capital netă aferentă este reintegrată în capitalul de nivel 1, în timp ce câștigul de capital net este dedus din capitalul de nivel 1.
Capital suplimentar (Nivelul 2)
Capitalul de nivel 2 constă din următoarele elemente [1] :
- rezerve de evaluare;
- instrumente de capital inovatoare și neinovatoare care nu pot fi incluse în capitalul de nivel 1;
- instrumente de capitalizare hibride și datorii subordonate;
- câștiguri nete de capital pe investiții de capitaluri proprii;
- orice exces al ajustărilor valorii globale în ceea ce privește pierderile preconizate;
- celelalte elemente pozitive;
- filtre prudențiale pozitive ale capitalului de nivel 2.
Din aceste elemente trebuie deduse următoarele componente negative:
- pierderi nete de capital la investiții de capitaluri proprii;
- celelalte elemente negative;
- filtre prudențiale negative ale capitalului de nivel 2.
Instrumentele de capitalizare hibridă și pasivele subordonate
Acestea sunt datorii iremediabile și alte instrumente rambursabile la cererea emitentului, cu acordul prealabil al Băncii Italiei. În ambele cazuri, pasivele pot fi emise și de bănci sub formă de obligațiuni, convertibile și neconvertibile, certificate de depozit, obligațiuni purtătoare de dobândă și alte valori mobiliare.
Unelte hibride
Acestea sunt incluse în calculul capitalului de reglementare dacă, în cazul pierderilor din situațiile financiare care conduc la o scădere a capitalului plătit și a rezervelor sub nivelul minim de capital necesar pentru autorizarea activităților bancare, sumele din pasive și dobânzi acumulate pot fi utilizate pentru a acoperi pierderile, pentru a permite emitentului să continue activitatea. În cazul în care apar tendințe negative de gestionare, dreptul la remunerație trebuie suspendat în măsura necesară pentru a evita sau a limita cât mai mult posibil apariția pierderilor.
Datorii subordonate de nivelul doi
Valoarea împrumuturilor subordonate admise în capital suplimentar este redusă cu o cincime în fiecare an în cei 5 ani anteriori datei de expirare a relației, în absența unui plan de amortizare care să producă efecte similare, care se calculează pe baza sumei originare din împrumut indiferent de răscumpărări sau conversii. Datoriile subordonate sunt incluse în calculul capitalului propriu numai pentru o sumă egală cu sumele primite efectiv și încă disponibile băncii. În cazul conversiei sau răscumpărării unor părți din împrumutul subordonat, aceasta trebuie redusă cu suma mai mare dintre partea convertită sau răscumpărată și părțile de amortizare deja acumulate.
Filtre prudențiale
Activități financiare
În ceea ce privește rezervele de reevaluare din titluri de creanță și titluri de capital deținute în portofoliul „active financiare disponibile pentru vânzare”, orice solduri pozitive între rezervele pozitive și negative sunt calculate pentru o sumă egală cu 50% din capitalul suplimentar; dimpotrivă, orice sold negativ este dedus integral din capitalul de nivel 1. Orice rezervă de evaluare, pozitivă sau negativă, legată de contracte de acoperire a instrumentelor derivate pentru fluxurile financiare aferente activelor menționate mai sus sunt, de asemenea, incluse în calcul.
Proprietăți
Câștigurile de capital din evaluarea proprietăților pentru utilizare funcțională (înregistrate în rezerva de capitaluri proprii) sunt calculate pentru o sumă egală cu 50% din activele suplimentare. Soldul dintre câștigurile și pierderile acumulate pe proprietăți deținute pentru investiții și pierderile din evaluarea proprietăților deținute pentru utilizare funcțională, dacă este pozitiv, trebuie dedus integral din capitalul de bază și calculat la 50% din capitalul suplimentar.
Active de nivel al treilea (Nivelul 3)
Activele de nivelul trei constituie: [1]
- partea din pasivele subordonate de nivelul doi care nu pot fi incluse în capitalul de nivel 2 deoarece depășește 50% din capitalul de nivel 1
- datorii subordonate la nivelul al treilea net de „filtrele prudențiale negative” aferente
Datoriile subordonate de nivelul trei sunt supuse „clauzei de blocare ” (așa-numita „clauză de blocare ”), conform căreia principalul și dobânzile nu pot fi rambursate dacă rambursarea reduce suma totală a fondurilor de capital ale băncii la un nivel sub 100% din totalul cerințelor de capital.
Capitalul de nivel 3 este permis în limita a 71,4% din cerințele de capital pentru riscurile de piață calculate net de cerințele de capital pentru riscul de contrapartidă și riscul de decontare aferent portofoliului de tranzacționare în scopuri de supraveghere.
Deduceri
50% din capitalul de nivel 1 și 50% din capitalul de nivel 2 sunt deduse:
- investiții de capitaluri proprii în bănci, companii financiare, IMEL-uri și instituții de plată care depășesc 10% din capitalul social al entității participate și instrumente de capital inovatoare și neinovatoare, instrumente de capitalizare hibridă și instrumente subordonate (nivelul 2 și 3) emise de astfel de entități;
- investiții de capitaluri proprii în companii de asigurări, precum și instrumente de capitaluri proprii emise de aceleași companii;
- acțiuni sau unități în bănci, companii financiare, IMEL-uri și instituții de plată egale sau mai mici de 10% din capitalul entității participante, instrumente de capital inovatoare și neinovatoare, instrumente de capitalizare hibridă și instrumente subordonate (de nivelul 2 și 3). Acestea sunt deduse pentru partea din suma lor totală care depășește 10% din valoarea capitalului de bază și suplimentar înainte de deduceri;
- poziții față de securitizări;
- investiția în capitalul Băncii Italiei.
Investițiile de capitaluri proprii, acțiuni sau cote, instrumente de capital inovatoare și neinovatoare, instrumente de capitalizare hibride și instrumente subordonate trebuie deduse pe baza valorii contabile a acestora.
Notă
Bibliografie
Banca Italiei, circulara nr. 263 din 27 decembrie 2006 „Noi prevederi prudențiale de supraveghere pentru bănci”
Elemente conexe
| Controlul autorității | LCCN ( EN ) sh86000298 |
|---|
