Procesul de sărituri

De la Wikipedia, enciclopedia liberă.
Salt la navigare Salt la căutare

Un proces de sărituri este un tip de proces stocastic care are mișcări discrete (numite salturi ) mai degrabă decât mișcări continue mici.

în fizică, procesele de salt duc la difuzie . La nivel microscopic, acestea sunt descrise prin modele de difuzie cu discontinuități .

În finanțe , sunt utilizate diferite modele stocastice pentru a modela mișcările prețurilor în instrumentele financiare ; de exemplu, modelul Black-Scholes-Merton pentru opțiunile de preț presupune că instrumentul de bază urmează un proces tradițional de răspândire, cu mișcări mici, continue și aleatorii. John Carrington Cox , Stephen Ross și Nassim Nicholas Taleb [1] au propus ca prețurile să urmeze de fapt un „proces de sărituri” [ fără sursă ] . Modelul de cost al opțiunii binomiale Cox-Ross-Rubinstein formalizează această abordare. Aceasta este o viziune mai intuitivă a piețelor financiare, care lasă loc pentru mișcări mari ale prețurilor cauzate de evenimente bruște din lume.

Robert C. Merton a extins această abordare la un model hibrid cunoscut sub numele de difuzie de salt (sau difuzie de discontinuitate), care afirmă că prețurile au salturi mari urmate de mici mișcări continue.

Notă

Elemente conexe

linkuri externe