Riscul de piață
Riscul de piață , în finanțe , este probabilitatea de a obține o rentabilitate diferită de cea așteptată din operațiunile de tranzacționare cu instrumente financiare. În special, reprezintă pierderea sau câștigul potențial al unei poziții sau a unui portofoliu de valori mobiliare, într-un orizont de timp dat, în urma modificărilor variabilelor de piață, pe baza cărora se disting următoarele:
- Riscul ratei dobânzii - riscul pierderii rezultat din mișcări nefavorabile ale ratei dobânzii;
- Riscul de curs valutar - riscul pierderii rezultat din mișcările nefavorabile ale cursului de schimb al valutelor;
- Riscul de capital - riscul de pierdere rezultat din mișcări nefavorabile ale valorilor mobiliare și / sau indici de capitaluri proprii;
- Riscul de marfă - riscul de pierdere rezultat din mișcări nefavorabile ale prețului mărfurilor. [1]
Percepția riscului de piață
Când apare o criză financiară , crește incertitudinea care, la rândul său, generează emoționalitate și, prin urmare, un comportament irațional.
Experiența arată că, în fazele scăderii prețurilor de piață, incertitudinea se traduce și prin fluctuații zilnice mai mari ale prețurilor acțiunilor. Amplitudinea acestor fluctuații este volatilitatea și este cea mai comună măsură a riscului de piață .
Notă
Elemente conexe
| Controlul autorității | GND ( DE ) 4506224-9 |
|---|
