Rezerva fracționată

De la Wikipedia, enciclopedia liberă.
Salt la navigare Salt la căutare

Rezerva fracțională este procentul de depozite bancare pe care banca trebuie să le dețină prin lege sub formă de numerar sau active ușor lichidabile.

Această rezervă este ansamblul elementelor contabile pe care, ca procent din depozite, o instituție de credit nu le poate debuta.

Origini și scopuri

În secolele trecute, bijutierii , care primeau aur în depozit, au înțeles că doar o mică parte din aurul primit în depozit putea fi păstrat într-un seif , deoarece noile depozite de metal prețios depășeau de obicei retragerile de aur și numai în rare ocazii invers s-a întâmplat.

Pentru a aborda această din urmă eventualitate, bijutierii au păstrat o parte din aurul primit sub formă de rezervă, folosind cota rămasă de aur pentru utilizări profitabile.

Aceleași reguli, aplicate banilor, se aplică băncilor moderne care reprezintă evoluția activităților bijutierilor.

Prin urmare, scopul rezervei este de a obliga băncile să garanteze un nivel minim de lichiditate, care trebuie să satisfacă operațiunile normale ale instituțiilor.

Rezerva fracționară este un instrument de politică monetară, precum pârghia ratei dobânzii, care permite băncilor centrale și guvernelor să conțină stocul de datorii prezent în sistem sau, dimpotrivă, să practice o politică monetară expansivă și inflaționistă.

Rezerva obligatorie poate fi decisă de guverne și bănci centrale, cerând băncilor să nu împrumute mai mult decât un anumit multiplu din capitalul lor de reglementare sau să aloce un anumit procent din împrumuturile acordate băncilor centrale.

1% este rezerva obligatorie pe care legea o cere să o depună la Banca Italiei ; pe lângă această sumă, banca ia măsuri de precauție prin plasarea unui alt procent din depozite în rezervă gratuită .

Descriere

Compoziţie

Rezerva fracționară constă din:

  • rezervă obligatorie : care trebuie rezervată băncilor centrale în conturi specifice ale instituțiilor de credit. Acesta servește băncii centrale pentru a se asigura că fiecare bancă este capabilă să își deconteze expunerea datoriei cu celelalte instituții din casa de compensare interbancară. Dacă este mărit dincolo de acest minim, acesta devine un instrument de politică monetară, administrat de guverne și bănci centrale. În Italia, pe baza Actului bancar consolidat, această prevedere de depozite nu este utilizată ca garanție pentru deținătorii de cont în cazul unei rulări la sucursale. Prin urmare, este o prevedere financiară și contabilă (sumele sunt de fapt plătite Băncii Centrale).
  • rezervă pentru a garanta conturile curente : acesta este un fond interbancar pentru a garanta deținătorilor de cont, un provizion contabil, efectiv plătit în alte țări.
  • rezerva legală și statutară : reprezintă un procent din depozitele pe care o bancă decide în mod voluntar să le aloce, în limita stabilită de lege.

În țări precum Regatul Unit, Canada, Australia, nici măcar o acoperire obligatorie nu este necesară.

Rezerva fracționată în Europa

În Europa nu există o rezervă fracțională pentru:

  • depozite cu o scadență prestabilită care depășește doi ani;
  • depozite rambursabile cu o notificare mai mare de doi ani;
  • contracte de răscumpărare;
  • titluri de creanță emise cu o scadență prestabilită de peste doi ani.

În schimb, este de 2% pentru orice altă datorie inclusă în baza de rezervă, astfel cum este stabilită la articolul 4 din Regulamentul BCE 1745/2003 . Prin urmare, banca trebuie să aibă un omolog în numerar pentru fiecare pasiv , pentru o valoare care astăzi este cuprinsă între 0 și 2 (puncte procentuale ). Regulamentul Basel 1, instituit în 1988 la Banca de Decontări Internaționale (BRI), a adus rezerva fracțională la 2%.

Începând cu 18 ianuarie 2012, coeficientul este de 1%.

Dacă o bancă nu mai are rezerve suficiente, este obligată să le completeze, retragând unele împrumuturi și, eventual, încetinind emiterea de noi împrumuturi.

Rezerva este esențială pentru ca băncile să păstreze în sucursale numerarul necesar retragerilor obișnuite de către deținătorii de cont (care includ indirect cecuri și transferuri emise de aceștia și colectate de către destinatarii notei de credit ). Din motive de completitudine a informațiilor, trebuie să se țină seama de faptul că în fiecare an sunt puse în circulație bancnote noi în raport cu anumiți parametri, inclusiv creșterea economică a țărilor.

Rezerva fracționară este instrumentul principal pentru transmiterea politicii monetare de la banca centrală către toate celelalte bănci. Rezerva băncilor individuale este actualizată periodic în urma recunoașterii capitalului împrumutat. Garanția poate fi plasată după ce a efectuat camera de compensare cu celelalte instituții de credit ale sistemului.

Cazuri de utilizare

Multiplicator monetar

Presupunând că procentul rezervei fracționare este de 20%, din cei 100,00 euro depuși, banca va trebui să păstreze o rezervă de 20 de euro, putând împrumuta restul de 80 de euro. Acest mecanism se numește „multiplicator de bani (M)” și este egal cu reciprocitatea ratei de rezervă. M = 1 / R [1]

După cum a explicat Paul Samuelson [2] , contra unui nou depozit, o bancă poate acorda un împrumut suplimentar pentru o sumă maximă egală cu noul depozit minus suma deținută sub formă de rezervă din orice motiv. De exemplu, pentru un depozit de 100, banca poate împrumuta 80 dacă rezerva este de 20.

Extinderea creditului

Dacă rezerva este egală cu , sistemul bancar în ansamblu poate crea bani (prin acordarea de împrumuturi) până la de două ori mai mare decât capitalul pe care îl deține în numerar. De fapt dacă este rezerva de numerar e este capitalul debursat trebuie să fie din care rezultă că poate fi cel mult egal cu .

În general, a spus capitalul depus e rezerva, o bancă poate împrumuta . Dacă această sumă este depusă la o altă bancă, aceasta va putea împrumuta pe rând . Valoarea totală a împrumuturilor va fi apoi egală cu . Pentru a stabili valoarea maximă a acestei sume, ne putem imagina că au loc un număr mare de împrumuturi, progresiv mai mici până când împrumutul unic este redus la o sumă neglijabilă. Matematic, acest rezultat se obține cu ușurință calculând valoarea sumei (este o serie geometrică ) pentru un număr infinit de împrumuturi:

.

Cu valoarea curentă a rezervei fracționare la 1%, seria converge la (1-0.01) / 0.01 = 99 ori capitalul inițial.

Fracția la care converge suma totală a împrumuturilor realizabile, fiind , este întotdeauna un număr mai mare de 1. Prin urmare, rezerva fracționată este un multiplicator al depozitelor, chiar dacă nu mărește suma de bani pe care sistemul bancar o poate împrumuta: succesiunea împrumuturilor scade capacitatea băncilor de a emite credite.

Notă

  1. ^ rezerva fracționară
  2. ^ Paul A. Samuelson, Economics , McGraw Hill, 1983, pp. 268 și urm . ISBN 88-386-6301-7 .

Elemente conexe

Alte proiecte

Controlul autorității LCCN ( EN ) sh2009000581
Economie Portalul Economiei : accesați intrările Wikipedia care se ocupă de economie