Rata forward

Rata forward este rezumatul previziunilor medii ale pieței privind ratele spot viitoare, adică valoarea ratei forward este acum valoarea ratei spot pe care piața se așteaptă să o aibă într-un an, valoarea unei rate forward într-un an va fi valoarea ratei spot așteptate peste doi ani. Sunt rate implicite, în concordanță cu curba ratei spot și trebuie să respecte următoarea ecuație (pentru i <j, unde i și j sunt ani)

(1+s_{j})^{j}=(1+s_{i})^{i}(1+f_{i,j})^{j-i}

{\ displaystyle (1 + s_ {j}) ^ {j} = (1 + s_ {i}) ^ {i} (1 + f_ {i, j}) ^ {ji}}

{\ displaystyle (1 + s_ {j}) ^ {j} = (1 + s_ {i}) ^ {i} (1 + f_ {i, j}) ^ {j-i}}

după ce am presupus că ratele sunt exprimate în capitalizare anuală compusă și au folosit notația:

f = rata forward
s = rata spot

Din relația anterioară obținem rata forward implicită în ratele spot:

f_{i,j}=[{\frac {(1+s_{j})^{j}}{(1+s_{i})^{i}}}]^{1/(j-i)}-1

{\ displaystyle f_ {i, j} = [{\ frac {(1 + s_ {j}) ^ {j}} {(1 + s_ {i}) ^ {i}}}] ^ {1 / (ji )} - 1}

{\ displaystyle f_ {i, j} = [{\ frac {(1 + s_ {j}) ^ {j}} {(1 + s_ {i}) ^ {i}}}] ^ {1 / (ji )} - 1}

Home Economics : ajuta Wikipedia prin extinderea economiei