Compensare (finanțe)
Compensația (în engleză clearing) este un schimb de tranzacții interbancare de instrumente de datorie (cecuri, facturi etc.) trasat de o bancă sau altă instituție financiară și sudat de o a doua instituție prin operațiuni de credit sau de debit. Compensarea este definită bilateral dacă este între doi operatori financiari și multilaterală dacă este între mai mult de doi.
Acest mecanism permite băncilor sau instituțiilor financiare care sunt membre ale unei case de compensare să deconteze relațiile de debit și de credit dintre acestea generate de tranzacțiile financiare efectuate pe piețe sau prin schimbul de cecuri sau bani între bănci. O tranzacție are loc prin achiziția efectuată de o parte și vânzarea respectivă efectuată de o contrapartidă, generând un debitor și un creditor. Compensația se realizează prin agregarea tuturor pozițiilor de cumpărare și vânzare care au avut loc în legătură cu un produs sau titlu deținut de fiecare parte și calculând suma netă pe care fiecare parte trebuie să o acorde sau să o ia, încercând să minimizeze schimbul final de bani sau bunuri. Odată ce schimbul a avut loc fizic într-o cameră sau cameră convenită: casa de compensare. Astăzi totul se întâmplă în modul computer. Cu toate acestea, schimbul nu are loc direct între cele două părți, ci prin intermediul organismului care administrează camera și, prin urmare, acționează ca o garanție pentru tranzacție, asumându-și riscul de insolvență.
Pentru masa de capital mutată anual, principalele case de compensare sunt Clearstream și Euroclear (și filiala lor SWIFT ), o companie de drept privat (care nu are caracter bancar), cu sediul social în Luxemburg. Pe lângă acestea, pentru tranzacțiile din Orientul Mijlociu, Uniunea Asiatică de Compensare, înființată în 1974 în Teheran.
Acordurile de compensare sau compensare pot fi, de asemenea, stipulate între două sau mai multe state: prin compensarea datoriilor și creditelor produse de relațiile lor comerciale, inconvenientul cauzat de transferul de monedă este astfel înlăturat și relațiile de schimb sunt facilitate.
Casa de compensare
Casa de compensare (în engleză clearing house) este organismul care gestionează compensarea și garantează plata tuturor tranzacțiilor. Oricine participă la o piață reglementată plătește o taxă de înregistrare și obține în schimb asocierea cu o casă de compensare care garantează întotdeauna solvabilitatea contrapartidei, chiar dacă aceasta din urmă ar trebui să falimenteze.
Mecanism de compensare
Exemplu simplificat de compensare cu transfer bancar: Banca A trebuie să transfere x € din contul Alice în contul lui Bob la Banca B prin casa de compensare C.
- A îl contactează pe C și îi cere să transfere x € în contul lui Bob de la B.
- C contactează B pentru a afla dacă este posibilă tranzacția, după ce ați verificat disponibilitatea contului în A.
- C debite x € în contul A și credite x € în contul B și confirmă lui A și B executarea tranzacției.
- O taxă x € în contul Alice.
- Credite B x € în contul lui Bob.
Prin urmare, casa de compensare acționează ca o meta-bancă a organizațiilor financiare. Pentru titlurile financiare mecanismul este identic, având titluri în loc de bani.
Elemente conexe
linkuri externe
- ( IT , DE , FR ) Compensare , pe hls-dhs-dss.ch , Dicționar istoric al Elveției .
| Controlul autorității | GND ( DE ) 4148069-7 |
|---|