Valoarea creditului ipotecar

De la Wikipedia, enciclopedia liberă.
Salt la navigare Salt la căutare

Valoarea creditului ipotecar sau valoarea creditului ipotecar este un concept care este utilizat în evaluarea proprietăților pentru a garanta expunerile la credite de către bănci, cum este cazul, de exemplu, la debursarea creditelor ipotecare .

Definiție

Definiția valorii creditului ipotecar (MLV) sau „valoarea creditului ipotecar” (denumită și „valoare de garanție”), a fost adoptată cu Regulamentul (UE) 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului și cu Codul de evaluare imobiliară (al cincilea ediția, 2018) pentru a crea o garanție pentru acordarea creditului.

Pe baza definiției Regulamentului (UE) 575/2013, transpus în Codul de evaluare a proprietății [1], „valoarea împrumutului ipotecar” înseamnă valoarea proprietății, determinată pe baza unei aprecieri prudente a tranzacționării viitoare proprietății în sine, luând în considerare aspectele durabile pe termen lung ale proprietății, condițiile normale și locale ale pieței, utilizarea curentă a proprietății și utilizările alternative adecvate ale acesteia. Considerațiile speculative nu pot interveni în estimarea valorii creditului ipotecar.

Valoarea creditului ipotecar este un concept diferit de „valoarea de piață”, definită și prin Regulamentul (UE) 575/2013, pentru care ne referim la suma estimată la care ar fi vândută proprietatea la data evaluării într-o tranzacție efectuată între un vânzător consimțitor și un cumpărător în condiții normale de piață după o promovare comercială adecvată, în contextul căreia ambele părți au acționat cu deplină cunoaștere a faptelor, cu prudență și fără constrângeri.

În consecință, Instrucțiunile de supraveghere ale Băncii Italiei [2] raportează definiția valorii creditului ipotecar consacrată în Regulamentul (UE) 575/2013 care specifică, de asemenea, că valoarea creditului ipotecar trebuie să fie clar documentată și transparentă " [3] . Această definiție a fost implementată în Codul de evaluare a proprietății și în „Ghidul pentru evaluarea proprietăților ca garanție pentru expunerile de credit” atașat.

Considerații operaționale

În estimarea valorii creditului ipotecar, evaluatorul trebuie să își justifice considerațiile într-un mod exhaustiv și adecvat, pentru a permite creditorului să înțeleagă perfect viabilitatea valorii pe termen lung.

Tendința calitativă a valorii unei proprietăți în timp și a VM și MLV la momentul zero

Valoarea creditului ipotecar se concentrează pe „viabilitatea pe termen lung a valorii”: [4] și aici ne aflăm în prezența unui criteriu corect corelat cu natura creditării , adică corelat cu tranzacțiile de finanțare pe termen mediu / lung. Pentru a face acest lucru, ține cont, printre altele, de o netezire a tendințelor pieței, a chiriilor și a randamentelor.

Cu toate acestea, valoarea creditului ipotecar nu este o simplă ajustare procentuală a valorii pieței, aplicată într-o formă sintetică și superficială. Acest lucru se spune pentru că, în unele practici ale experților, este obișnuit să se păstreze comportamente de acest fel: este, fără îndoială, un mod de a răspunde stimulilor de prudență, în fața anumitor situații de piață, dar într-o formă care, datorită aproximării și lipsei sale de transparență, este greu de acceptat.

În Italia, spre deosebire de Germania, unde există dispoziții de reglementare specifice [5] , nu a fost implementată o metodologie definită pentru determinarea valorii creditului ipotecar și, prin urmare, este responsabilitatea instituțiilor de credit să indice criteriile generale și procedura metodologică pentru „până la derivă valoarea garanției din valoarea de piață sau să o estimeze independent » [6] .

În cele din urmă, observăm că valoarea creditului ipotecar nu diferă întotdeauna de valoarea de piață . În multe situații în care piața este stabilă și consolidată, în care proprietatea are caracteristici care se potrivesc bine nevoilor medii, în care nu s-au creat tensiuni speculative care ar putea sugera refluxuri etc., în astfel de circumstanțe, nimic destul de neobișnuit, două valori coincid.

Notă

  1. ^ Capitolul 3 „Valoarea de piață și alte valori decât valoarea de piață”
  2. ^ Banca Italiei - Provizioane de supraveghere pentru bănci (circulara nr. 285 din 17 decembrie 2013) "și" Provizioane de supraveghere pentru intermediarii financiari (circulara nr. 288 din 3 aprilie 2015)
  3. ^ Regulamentul (UE) 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului
  4. ^ Cod de evaluare imobiliară | 2018, capitolul 20 „Evaluarea imobiliară și evaluarea riscului imobiliar”
  5. ^ Rüchardt 2003, 3.3
  6. ^ Codul de evaluare imobiliară 2011, cap. 12, 3,12

Bibliografie

  • Cod de evaluare imobiliară Standardul italian de evaluare a proprietății (Quinta dizione, 2018), Roma, Tecnoborsa, ISBN 978-88-943158-0-6
  • Comitetul pentru Standarde Internationale de Evaluare, Standarde Internaționale de Evaluare, Londra, IVSC, 2007, ISBN 978-0-922154-94-4
  • Simonotti Marco, Standard Real Estate Valuation, Mantua, ed. STIMATRIX, 2013, ISBN 978-88-904764-5-7
  • Rüchardt Konrad, Valoarea creditului ipotecar , Frankfurt pe Main, Fritz Knapp Verlag, 2003, ISBN 3-8314-0746-0
  • Cod de evaluare a proprietății , ediția a III-a, Roma, Tecnoborsa, 2005, ISBN 889022360X
  • Bambagioni Giampiero, Măsurarea suprafețelor imobiliare , Milano, Il Sole 24 Ore, 2008, ISBN 978-88-324-7099-4
  • The European Group of Valuer's Associations, European Valuation Standards , Estate Gazette, London, 2009, ISBN 978-90-9024138-8

Elemente conexe

linkuri externe

Controlul autorității GND ( DE ) 4144433-4
Adus din „ https://it.wikipedia.org/w/index.php?title=Mortgage_lending_value&oldid=111546507 ”