Anualitate variabilă
Acest articol sau secțiune pe tema finanțelor nu menționează sursele necesare sau cei prezenți sunt insuficienți . |
Anuitate variabilă (VA) - în limba italiană „ anuitate variabilă“ - este o politică de asigurare cu conținut financiar.
Caracteristici
Anuitățile variabile au următoarele obiective:
- Lăsați deplina libertate investitorului în alegerea fondului „unitar” în care să investească (obligațiuni, capitaluri proprii etc.)
- Vânzarea unei garanții de asigurare către investitor direct și separat de fondul „unitar” și într-o manieră extrem de transparentă. În practică, garanția are un anumit cost clar declarat de asigurător, care acoperă investitorul de unul sau mai multe dintre următoarele riscuri:
- decesul investitorului / asiguratului;
- răscumpărarea la un moment prestabilit (de exemplu, după 5, 10 și 15 ani);
- expirarea contractuală (de exemplu, la al 20-lea an);
- detașarea cupoanelor la momente prestabilite;
- Riscul de longevitate („riscul de longevitate”), prin asigurarea unei anuități pe viață, suma inițială predeterminată.
Hedging-ul constă în asigurarea capitalului investit sau a unei anuități și, uneori, chiar o anumită reevaluare, fixă (sau „clichet”) sau variabilă (sau „rider”).
Evident, cu cât este mai mare garanția (în termeni de sume) și / sau extinsă (în ceea ce privește evenimentele acoperite, printre cele listate), cu atât va fi mai scump pentru investitor.
AV sunt produse de asigurare / financiare cu un conținut ridicat de asigurare. Acestea sunt complexe pentru construirea asigurătorilor (necesită cunoștințe extinse ale populației țintă în legătură cu evenimente asigurabile și, prin urmare, statistici foarte bune în legătură cu astfel de evenimente), dar sunt foarte simple și transparente pentru investitori. Acestea oferă o garanție, la un preț clar și explicit, al cărui scop este de a permite investitorului să rămână pe piață, beneficiind de faze alcătorești și, în același timp, nefiind nevoit să se teamă de pierderi în toate cazurile în care sumele asigurate sunt răscumpărate pentru unul dintre evenimentele acoperite de garanție.
Difuzie
Prima țară care a văzut comercializarea masivă a VA a fost SUA , urmată de Japonia . VA-urile câștigă teren și în Europa: Franța , Spania și Germania au cunoscut deja o dezvoltare inițială a pieței. În Italia au fost comercializate de ALLIANZ, AXA și Assicurazioni Generali .
linkuri externe
- A.Balestreri (Milliman): "ANUALITĂȚI VARIABILE - managementul riscului financiar, aspecte de reglementare, garanție TFR" ( PDF ), pe ordineattuari.it .
