Riscul reputațional
Definiția riscului reputațional nu este unică. Fenomenul este studiat în principal în economie de un număr mare de autori. Corelația sa cu noțiunea de reputație este clară, o noțiune care este prezentă în drept, în care conceptul este legat de unele tipuri de infracțiuni, precum cele de defăimare și insultă ; conceptul este prezent și în sfera sociologică (vezi reputația ) și în economie , în special microeconomia și piețele financiare, unde noțiunea de reputație este indisolubil legată de viața corporativă.
fundal
Printre primii care se ocupă de acest subiect în domeniul economic se numără ilustrul economist Alfred Marshall , care în 1923 a ridicat problema în cadrul relației dintre notorietate și preț. Douăzeci de ani mai târziu, în 1951, se poate cita ca exemplu economistul Herbert Alexander Simon , care abordează subiectul în legătură cu studiile sale privind politicile de personal [1] .
Cu toate acestea, acestea au fost intervenții și elaborări academice care nu aveau încă meritul de a fi structurate în mod adecvat. Problema a fost tratată organic începând cu anii 1960. Printre autorii cei mai autorizați putem cita universitari precum George Stigler , care l-a definit ca „persistență a calității”: „„ Reputația ”este un cuvânt care denotă persistența calității, iar reputația impune un preț (sau impune o penalizare) deoarece economisește la căutare "(1961: 224), sau Carl Shapiro conform căruia" a fost recunoscut de multă vreme că o firmă care are o bună reputație deține un bun valoros "(1983: 659), sau David Kreps care s-a dedicat reputației și riscurile reputaționale fac parte din studiile sale microeconomice (suntem în 1993).
De asemenea, sunt de remarcat lucrările binecunoscute ale lui Benjamin Klein și Keith Leffler despre modelul lor „privind contractele dintre producători și consumatori privind calitatea produselor” din 1981 până la Wallace în 2003. În Italia, una dintre primele lucrări în legătură cu marca industrială a putut să-l citeze pe Sergio Papa sau, în sectorul bancar, eforturile teoretice recente ale lui Giampaolo Gabbi, potrivit cărora reputația denotă o distincție competitivă care în termeni de risc devine „o modificare a judecății și a relației de încredere percepute de clienți ”.
Dar, cu siguranță, un mare impuls pentru cercetare a venit în anii nouăzeci, după decizia Comitetului de la Basel de a plasa, împreună cu Basel 2 , riscul reputațional printre riscurile care trebuie monitorizate la nivel bancar. Decizia bancherilor centrali de a-și extinde atenția asupra subiectului (în mod firesc din motive de stabilitate economică) a avut efecte semnificative.
Definiția riscului reputațional în economie
Cel puțin până de curând, pentru majoritatea autorilor, reputația a fost apreciată ca o formă de încredere în viitor, în raport cu un produs, serviciu, consultanță, marcă, persoană sau organizație. În consecință, riscul reputațional a fost considerat în mod tradițional o pierdere a acestei încrederi, o pierdere generată ca urmare a unei alegeri negative sau a unei erori operaționale. Cu alte cuvinte, riscul reputațional este în mod normal considerat un risc de al doilea nivel, sau derivat dintr-o eroare anterioară, datorită severității sau particularității care duce la pierderea „încrederii” sau „credibilității”.
Comitetul de la Basel oferă următoarea definiție a riscului reputațional: „Riscul reputațional poate fi definit ca fiind riscul rezultat din percepția negativă din partea clienților, contrapărților, acționarilor, investitorilor sau autorităților de reglementare care pot afecta negativ capacitatea unei bănci de a menține existența sau de a stabili noi relații de afaceri și acces continuu la surse de finanțare (de exemplu, prin piețele interbancare sau de securitizare). Riscul reputațional este multidimensional și reflectă percepția altor participanți la piață "(BIS, 2009).
În timp ce Banca Italiei , în Circularul 263/2006 care urmează să fie supusă ICAAP (Procesul intern de evaluare a adecvării capitalului), îl definește după cum urmează: „Riscul actual sau potențial de scădere a profiturilor sau a capitalului derivat dintr-o percepție negativă a imaginii banca de către clienți, contrapărți, acționari ai băncii, investitori sau autorități de supraveghere ”(Banca Italiei, 2006: 20).
Există numeroase alte definiții care evidențiază, din când în când, aspectul reputațional legat de calitate sau de relațiile cu părțile interesate , de marketing , de procesele legate de comunicarea corporativă.
Dezvoltări ale cercetării
Printre cercetările din domeniul academic există studii care oferă interpretări alternative asupra fenomenului. Dintre acestea, cel al economistului italian Jacopo Schettini Gherardini , care susține că putem vorbi de risc reputațional primar (care nu este derivat din alte riscuri). El se bazează, de asemenea, pe confuzia existentă între noțiunea de reputație și cea a cunoașterii sau între cea a reputației și a valorilor etico-morale. Astăzi, conform autorului, reputația „bună” sau „proastă” (în raport cu valorile etico-morale) poate fi judecată indiferent atât „adecvată”, cât și „inadecvată” față de obiectivele care se intenționează a fi atinse sau față de „ față "pe care doriți să o comunicați. Cu alte cuvinte, chiar și reputația „proastă” poate fi utilizată într-un scop economic specific. După ce a eliminat implicațiile morale, economistul oferă următoarea definiție: „reputația unui obiect reputațional este rezultatul, pozitiv sau negativ, al unei manifestări de încredere - care nu se bazează pe cunoștințe - pe care un observator reputațional o primește printr-o măsură arbitrară, alta decât probabilitate ". În consecință, el definește „pericolul reputațional primar ca o modificare arbitrară a măsurii reputaționale. În timp ce riscul reputațional principal, precum amploarea acestei schimbări (2011: 142). "
Notă
- ^ Herbert Alexander Simon , O teorie formală a relației de muncă , în „ Econometrica ”, Vol. 19, N. 3, iulie 1951 (pp. 293-305), online pe JSTOR
Bibliografie
- Banca Italiei, Circularul 263/2006 - TITLUL III, procesul de control prudențial (astfel cum a fost modificat prin actualizarea 3 din 15 ianuarie 2009) , Banca Italiei, 2006.
- Banca pentru decontări internaționale, BRI, îmbunătățiri propuse cadrului Basel II - Document consultativ , publicații ale Comitetului Basel, 2009.
- Capuano Paolo, Măsurarea riscului reputațional în sectorul financiar: stadiul tehnicii și perspectivele , bănci și bancheri, Vol. 37, nr. 3, pp. 214-228, 2010.
- Fombrun CJ,Reputația: realizarea valorii de la companie , Harvard Business School Press, Cambridge, 1996.
- Klein B .; Leffler K., Rolul forțelor pieței în asigurarea performanței contractuale , Journal of Political Economy, 1981.
- Rayner, J., Gestionarea riscului reputațional: reducerea amenințărilor, oportunități de exploatare , John Wiley și Sons Ltd, 2003.
- Schettini Gherardini J., Reputația și riscul reputațional în economie: un model teoretic , Franco Angeli, 2011.
- Schettini Gherardini J., Valoarea ascunsă a reputației , Quotidiano Finanza & Mercati, p.1, 24 februarie 2011.
- Shapiro C., Prime pentru produse de înaltă calitate ca reveniri la reputații , Jurnalul trimestrial de economie Vol. 98, nr. 4, 1983.
- Simon HA, O teorie formală a contractului de muncă = 1951 , Econometrica 19.
- Uselli A. = Responsabilitatea socială ca posibil factor de atenuare pentru protejarea riscului reputațional. Câteva probleme pentru sectorul financiar, Atti Convegno ADEIMF, Lecce, 2007.
