Citadel LLC

De la Wikipedia, enciclopedia liberă.
Salt la navigare Salt la căutare
Cetate
Siglă
Stat Statele Unite Statele Unite
Formularul companiei Societate cu răspundere limitată
fundație 1990 în Chicago
Gasit de Kenneth C. Griffin ( CEO și Co-CIO)
Sediu
Verifică
  • Citadel Securities
  • Tehnologia Citadel
Oameni cheie
  • Peng Zhao (CEO Citadel Securities)
  • James Yeh (președinte și co-CIO)
  • Gerald A. Beeson (COO)
  • Ben Bernanke (consilier principal)
Sector Finanţa
Produse Fonduri speculative , servicii financiare , realizarea pieței
Angajați 1.400
Notă anterior
  • 1994–2013: Citadel Investment Group, LLC
  • 1990–1994: Wellington Financial
Site-ul web www.citadel.com/
Editați datele pe Wikidata · Manual
Intrarea în sediul Citadel din Chicago, 2009

Citadel LLC (cunoscută anterior ca Citadel Investment Group, LLC ) este o companie multinațională de fonduri de acoperire și servicii financiare din SUA. Fondată în 1990 de către Kenneth Griffin , compania gestionează două întreprinderi de bază: Citadel, unul dintre cei mai mari manageri de active alternative din lume , cu mai mult de US $ de 35 miliarde de euro în active în administrare (începând cu 1 octombrie 2020); [1] și Citadel Securities , un producător de piață de vârf, ale cărui produse de tranzacționare includ acțiuni , opțiuni pe acțiuni și swap-uri de dobândă pentru clienții de retail și instituționali.

Compania are peste 1.400 de angajați, cu sediul central în Chicago , operațiuni în Manhattan și birouri în America de Nord , Asia și Europa .

Istorie

Tu incepi

Kenneth Griffin și-a început cariera de tranzacționare în afara căminului său de la Universitatea Harvard în 1987, tranzacționând obligațiuni convertibile. [2] În al doilea an, el a tranzacționat obligațiuni convertibile și a agățat o antenă satelit pe acoperișul căminului său. [3] După ce a absolvit o diplomă în economie, Griffin s-a alăturat fondului speculativ Glenwood Partners din Chicago. Potrivit unui raport al New York Times , Citadel a început cu capital de 4,6 milioane de dolari. [4] Cetatea a fost numită inițial Wellington Financial Group după fondul său emblematic. Numele companiei a fost schimbat în Citadel în 1994. În opt ani, compania avea active de peste 2 miliarde de dolari. [5]

În 2007, Citadel a investit 2,5 miliarde de dolari în E-Trade , această tranzacție a inclus achiziționarea de ipoteci subprime securitizate E-Trade, obligații acoperite de datorii (CDO-uri) și împrumuturi de gajare secundare, precum și 12,5% din titluri de stat negarantate și 84687686 acțiuni ordinare (egale cu 19,99% din acțiunile aflate în circulație în prezent). Cetatea a primit un loc în consiliul de administrație . [6] [7] Citadel a vândut acțiunea rămasă în E * Trade în 2013. [8]

Criza din 2008

Secțiunea goală
Această secțiune despre subiectul companiilor este încă goală . Ajută-ne să-l scriem!

Sunt aici

În timpul pandemiei de coronavirus , Citadel Securities a creat o „bulă” pentru o clasă de 100 de stagiari prin închirierea unei stațiuni de lux din Wisconsin. [9] [10]

În ianuarie 2021, Citadel, împreună cu Point72 Asset Management, au investit 2,75 miliarde de dolari în Melvin Capital , după ce Melvin Capital și-a pierdut 30% din valoare datorită strazii scurte a GameStop . [11] [12] [13] [14]

Compania grupului Citadel

Grupul este format din trei zone distincte: manager de active Citadel, formatorul de piață și Cetatea Mobiliare Citadel Technology.

Cetate

Începând din ianuarie 2016, Citadel gestionează peste 29 de miliarde de dolari în capital și este unul dintre cei mai mari administratori de avere din lume. [15] Citadel ocupă locul 11 ​​ca cel mai mare administrator de fonduri speculative din lume [16] și în 2006 al doilea cel mai mare fond de acoperire multi-strategie la nivel global. [17] Grupul de fonduri speculative Citadel se situează printre cele mai mari și mai de succes fonduri speculative din lume. [18]

În 2014, Citadel a devenit primul fond de acoperire străin care a finalizat o strângere de fonduri în yuani ca parte a unui program care permite investitorilor chinezi să investească în fonduri de acoperire străine. [19]

Citadel Securities

Producător de piață

Citadel Securities a fost înființată în 2001 și este un producător de piață care oferă lichidități și execuție comercială clienților de retail și instituționali . [20] Automatizarea valorilor mobiliare Citadel a dus la tranzacționare mai fiabilă la costuri mai mici și cu spreaduri mai stricte. [21] Barron a clasat recent Citadel Securities # 1 în furnizarea de prețuri îmbunătățite pentru investitori atât în ​​acțiuni S&P 500, cât și în acțiuni non-S & P. [19] În 2009, Citadel Investment Group și Chicago Mercantile Exchange au colaborat pentru a crea o platformă electronică de tranzacționare prin swap de default. [22]

Citadel Securities este cel mai mare producător de piață de opțiuni din Statele Unite, cu aproximativ 25% din volumul de opțiuni pe acțiuni listate în SUA. Potrivit Wall Street Journal , aproximativ o treime din ordinele individuale de acțiuni ale investitorilor sunt finalizate prin Citadel, care reprezintă aproximativ 10% din veniturile companiei. [23] Citadel Securities execută, de asemenea, aproximativ 13% din volumul consolidat al SUA în acțiuni și 28% din volumul acțiunilor cu amănuntul din SUA. [24] În 2014, Citadel Securities și-a extins oferta de creștere a pieței la swap-uri de dobândă, unul dintre instrumentele derivate cele mai frecvent tranzacționate. [25] Până în 2015, Citadel Securities devenise cel mai mare comerciant de swap pe rata dobânzii prin numărul de tranzacții care înlocuiau băncile din Wall Street. [26]

În timpul pandemiei coronavirusului , Citadel Securities și-a dublat profiturile, realizând venituri de 4 miliarde de dolari în prima jumătate a anului 2020, datorită volatilității sporite și a comerțului cu amănuntul. [27]

În octombrie 2020, Citadel Securities a anunțat că va achiziționa piața NYSE producând unitatea rivalului IMC. [28] [29] [30] De asemenea, în acea lună, Citadel Securities a intentat un proces împotriva Securities and Exchange Commission pentru decizia SEC de a aproba un nou tip de ordin „D-Limit” pentru IEX . [31] [32]

Probleme de reglementare

În 2018, Bloomberg a raportat că 40% din veniturile popularei aplicații de tranzacționare Robinhood provin din vânzarea comenzilor clienților către companii precum Citadel Securities și Two Sigma Securities. [33] Citadel Securities a fost amendată cu 700.000 de dolari de FINRA în iulie 2020 pentru că a avut a negociat comenzile clienților în avans. [34] Potrivit FINRA, aceștia au întârziat unele comenzi de acțiuni de la clienți pentru a cumpăra sau vinde acțiuni, continuând în același timp să tranzacționeze aceleași acțiuni în nume propriu, ca parte a activităților sale de creare a pieței. Pe o perioadă de doi ani până în septembrie 2014, sute de mii de comenzi OTC mari au fost eliminate din procesele sale automatizate de tranzacționare, făcând comenzile „inactive”, astfel încât acestea să fie tratate manual de către comercianții umani. Prin urmare, Citadel Securities „a tranzacționat pe cont propriu pe aceeași parte a pieței la prețuri care ar fi îndeplinit comenzile”, fără a completa imediat comenzi inactive la aceleași prețuri sau mai bune impuse de regulile FINRA.[35] În septembrie 2020, Robinhood a fost investigată de SEC pentru a afla dacă a informat în mod adecvat clienții care vând ordine de acțiuni către comercianți de înaltă frecvență și alte firme din Wall Street. [36]

Tehnologia Citadel

Citadel Technology, fondată în 2009, este filiala deținută în totalitate și independentă de Citadel. [37] Oferă tehnologie de gestionare a investițiilor, dezvoltată intern la Citadel, unei game largi de companii și fonduri. [38]

În 2013, Citadel Technology a anunțat un parteneriat cu REDI . Parteneriatul combină sistemul de gestionare a comenzilor (OMS) al Citadel cu capacitățile de gestionare a executării (EMS) ale REDI.

Afaceri corporative

Proprietatea cetății

În noiembrie 2006, Citadel a devenit cel de-al doilea fond de acoperire care emite în mod public obligațiuni de creanță către investitori sub forma unei datorii senior negarantate în valoare totală de 2 miliarde de dolari, într-un acord gestionat de Lehman Brothers și Goldman Sachs . [39]

Fondatorul, CEO și co-CIO Ken Griffin deține aproximativ 85% din companie, potrivit Bloomberg News . [40]

Angajați

Fondul a devenit cunoscut pentru că a avut una dintre cele mai mari cifre de afaceri din Chicago, care a câștigat porecla de „ușă rotativă Chicago” [41], iar New York Times a raportat că „ compania este unică în reputația sa de a fi considerată o ușă rotativă ”. [4] [42] S-a raportat, de asemenea, că cifra de afaceri este aliniată cu sectorul fondurilor speculative.

În martie 2015, Citadel a primit un clasament al celor mai bune 10 locuri de muncă pentru servicii financiare de la Institutul Great Places to Work, pe baza unui sondaj realizat de angajații Citadel. [43]

Apărarea pieței

Cetatea a jucat un rol activ în problemele structurii pieței și a susținut legislația financiară. În 1999, Congresul a abrogat o prevedere din Legea Glass-Steagall din 1933 care separă strict activitățile bancare și comerciale ale companiilor financiare. Griffin a numit dezmembrarea acestei legi „unul dintre cele mai mari fiasco-uri din toate timpurile”. [44] În urma crizei financiare din 2008, Griffin și Citadel au solicitat o mai mare transparență în tranzacționarea instrumentelor financiare derivate, o poziție în contradicție cu multe alte fonduri speculative și cu marile firme financiare. Compania s-a pronunțat împotriva Wall Street pentru lobby pentru a întârzia implementarea Legii Dodd-Frank . [45] Griffin a cerut, de asemenea, să spargă băncile „prea mari pentru a eșua” (prea mari pentru a eșua) și să-și separe activitățile bancare și de tranzacționare.

După lansarea din 2014 a lui Flash Boys a lui Michael Lewis , care susținea că piețele financiare sunt trucate „de către marii comercianți de mare viteză” (cunoscuți și ca comercianți de înaltă frecvență ), Griffin, care nu a fost intervievat de Lewis, și-a împărtășit opiniile cu privire la cartea și acuzațiile sale în timpul celei de-a doua audieri a Congresului. [46] Griffin a declarat Comisiei bancare a Senatului că, din punctul său de vedere, „piețele de capital din SUA sunt cele mai echitabile, transparente, rezistente și competitive piețe din lume”. Griffin a extins prin a spune că de tranzacționare de înaltă frecvență lucrează pentru a reconcilia discrepanțe între opțiunile legate de grupurile de acțiuni și acțiunile propriu - zise, spunând:. „Cineva trebuie să păstreze piețele din New York , în conformitate cu piețele din Chicago Tot ceea ce se întâmplă o extrem cost redus în contextul piețelor noastre de capital . " În timpul unui eveniment de la Universitatea Georgetown, Griffin a descris cartea ca fiind „ficțiune”. [47]

Notă

  1. ^ Despre Citadel - Global Multistrategy Hedge Fund & Asset Management , pe Citadel . Adus pe 28 noiembrie 2020 .
  2. ^ (RO) Jenny Strasburg și Gregory Zuckerman, Hedge Fund Selling pune un nou stres pe piață în The Wall Street Journal. Ediția de Est , Statele Unite, Wall Street Journal, 7 noiembrie 2008, ISSN 0099-9660 ( WC ACNP ) . Adus la 11 martie 2015 (arhivat din original la 3 septembrie 2017) .
  3. ^ (EN) Graham Meyer, The File on Citadel's Ken Griffin , în Chicago Magazine. 2016. , Chicago, IL, Statele Unite ale Americii, Chicago Magazine, 8 iunie 2011, ISSN 0362-4595 ( WC ACNP ) . Adus la 11 martie 2015 (arhivat din original la 14 decembrie 2019) .
  4. ^ A b (EN) Azam Ahmed și Susanne Craig, șefa cetății renunță la vis pentru Banca de investiții , New York Times, Statele Unite, 11 august 2011, ISSN 1553-8095 ( WC · ACNP ). Adus la 25 februarie 2015 (arhivat din original la 16 octombrie 2015) .
  5. ^ (RO) Hal Lux, Boy Wonder , în The Institutional Investor. Director Cfo , Statele Unite, Investitor instituțional, 31 august 2001, ISSN 0020-3580 ( WC ACNP ) . Adus la 24 iulie 2015 (arhivat din original la 21 februarie 2020) .
  6. ^ E * TRADE Financial anunță o investiție de 2,5 miliarde de dolari condusă de Citadel , pe E * Trade Financial , 29 noiembrie 2007.
  7. ^ Becky Yerak, Citadel mărește participarea la comerțul electronic cu investiții de 2,5 miliarde de dolari , Chicago Tribune , 30 noiembrie 2007.
  8. ^ Citadel își va vinde acțiunea rămasă în E * Trade , la Reuters .
  9. ^ Bradley Saacks, Cum fondul speculativ de 34 miliarde de dolari Citadel a închiriat o stațiune de cinci stele timp de o lună pentru a scoate o „bulă” de stagiu de vară personală pentru mai mult de 100 de studenți , pe Business Insider . Adus la 6 septembrie 2020 .
  10. ^ (EN) Echikson Julia și Patricia Mazzei, No Trading Floor? Nici o problemă. O carantină de firmă financiară la cele patru anotimpuri. În The New York Times, 7 aprilie 2020, ISSN 0362-4331 ( WC · ACNP ). Adus la 13 octombrie 2020 (arhivat din original la 14 octombrie 2020) .
  11. ^ (RO) Juliet Chung, Citadela exclusivă WSJ News, Point72 va investi 2,75 miliarde de dolari în Wall Street Journal, de la Melvin Capital Management , 25 ianuarie 2021, ISSN 0099-9660 ( WC · ACNP ). Adus la 25 ianuarie 2021 .
  12. ^ (RO) Caitlin McCabe, GameStop Stock Soars și Social-Media Traders revendică victoria în Wall Street Journal, 14 ianuarie 2021, ISSN 0099-9660 ( WC · ACNP ). Adus la 23 ianuarie 2021 .
  13. ^ (RO) Juliet Chung, WSJ News Exclusive Short Bets Pummel Hot Hedge Fund Capital Melvin 's Wall Street Journal, 22 ianuarie 2021, ISSN 0099-9660 ( WC · ACNP ). Adus la 23 ianuarie 2021 .
  14. ^ (EN) Miza de 2 miliarde de dolari a lui Ken Griffin pe Crain's Chicago Business. Adus la 25 ianuarie 2021 .
  15. ^ Deschiderea Cetății , la upstart.bizjournals.com . Adus pe 24 februarie 2015 .
  16. ^ Rose-Smith, Imogen (2006 2006). „Țara uriașilor” (PDF). Revista Alpha. p. 3. Adus 20.03.2008
  17. ^ (RO) William Hutchings, Citadel este lider în autosuficiența financiară , fn Financial News, 4 decembrie 2006. Accesat la 27 ianuarie 2007 (depus de „Adresa URL originală 14 decembrie 2019).
  18. ^ Doi noi membri aleși în Consiliul de administrație al Universității din Chicago , U Chicago News, 15 iulie 2014. Accesat la 24 februarie 2015 (arhivat din original la 10 februarie 2015) .
  19. ^ a b Bill Alpert, Exclusiv: Cine câștigă bani pe tranzacțiile dvs. de acțiuni , în Barron's , 28 februarie 2015. Adus pe 27 iulie 2015 (arhivat din original pe 2 august 2015) .
  20. ^ (EN) Lynne Marek, Citadel începe cu încetineală în i-banking , în Crain's Chicago Business, Chicago, IL, Statele Unite, Crain's Chicago Business, 6 noiembrie 2010, ISSN 1557-7902 ( WC · ACNP ). Adus pe 14 decembrie 2019 (depus de „Adresa URL originală pe 14 decembrie 2019).
  21. ^ (EN) Lynne Marek, marea mutare a Cetății pe piețele din Crain's Chicago Business, Chicago, IL, Statele Unite, Crain's Chicago Business, 13 octombrie 2012, ISSN 1557-7902 ( WC · ACNP ). Adus la 11 decembrie 2014 (arhivat din original la 14 decembrie 2019) .
  22. ^ (EN) Sarah Lynch și Serena Ng, SUA se mută pentru a reglementa comerțul cu instrumente derivate în The Wall Street Journal. Ediția de Est , Statele Unite, Wall Street Journal, 14 mai 2009, ISSN 0099-9660 ( WC ACNP ) . Adus la 17 decembrie 2019 (depus de „Adresa URL originală la 18 decembrie 2019).
  23. ^ (EN) Rob Copeland, Ken Griffin Citadel Leaves 2008 Tumble Far Behind , în The Wall Street Journal. Ediția de Est , Statele Unite, Wall Street Journal, 3 august 2015, ISSN 0099-9660 ( WC ACNP ) . Adus la 23 octombrie 2015 (arhivat din original la 13 decembrie 2019) .
  24. ^ bloomberg.com , https://www.bloomberg.com/news/2014-04-11/citadel-fund-said-to-quadruple-with-high-frequency-trades.html . Adus la 26 februarie 2015 .
  25. ^ (EN) Chiara Albanian, Citadel va oferi tranzacționarea în swap-uri de dobândă , în The Wall Street Journal. Ediția de Est , Statele Unite, Wall Street Journal, 6 iunie 2014, ISSN 0099-9660 ( WC ACNP ) . Adus la 27 iulie 2015 (arhivat din original la 10 ianuarie 2018) .
  26. ^ (RO) Gregory Zuckerman și Mike Cherney, Wall Street nu reușește să obțină tranzacții de obligațiuni în The Wall Street Journal. Ediția de Est , Statele Unite, Wall Street Journal, 2 decembrie 2015, ISSN 0099-9660 ( WC ACNP ) . Adus la 17 decembrie 2019 (depus de „Adresa URL originală la 17 decembrie 2019).
  27. ^ Tom Maloney și Sally Bakewell, Citadel Securities Doubled Profit ca Dominance Grew în 2020 , Bloomberg News , 25 septembrie 2020. Accesat la 3 octombrie 2020 (arhivat din original la 7 octombrie 2020) .
  28. ^ (RO) Alexander Osipovich, WSJ Exclusive News | Citadel Securities to Buy NYSE Market-Making Unit of Smaller Rival IMC , în Wall Street Journal , 8 octombrie 2020, ISSN 0099-9660 ( WC ACNP ) . Adus pe 9 octombrie 2020 (Arhivat din original pe 9 octombrie 2020) .
  29. ^ (RO) Pensii și investiții, https://www.pionline.com/trading/citadel-securities-buy-nyse-market-making-unit-imc Adus pe 9 octombrie 2020 .
  30. ^ (RO) MarketWatch, https://www.marketwatch.com/story/citadel-securities-to-buy-nyse-market-making-unit-of-rival-imc-financial-markets-2020-10-08 . Adus pe 9 octombrie 2020 .
  31. ^ (RO) Alexander Osipovich, Citadel Securities solicită SEC pentru aprobarea unui nou tip de comandă de acțiuni , Wall Street Journal, 17 octombrie 2020, ISSN 0099-9660 ( WC · ACNP ). Adus la 22 octombrie 2020 (arhivat din original la 22 octombrie 2020) .
  32. ^ (EN) Crain's Chicago Business, https://www.chicagobusiness.com/finance-banking/citadel-securities-sues-sec Adus la 22 octombrie 2020 .
  33. ^ (RO) Robinhood obține aproape jumătate din veniturile sale din contracarate contracte cu comercianții de mare viteză , pe Bloomberg.com, 15 octombrie 2018. Accesat pe 28 ianuarie 2021 (depus de „Adresa URL originală , 19 ianuarie 2019).
  34. ^ (RO) Citadel Securities amendat de FINRA pentru tranzacționarea înainte de clienți , pe Bloomberg.com, 21 iulie 2020. Accesat la 28 ianuarie 2021.
  35. ^ Autoritatea de reglementare americană amendează Citadel Securities din cauza încălcării tranzacțiilor , în Financial Times . Adus la 28 ianuarie 2021 .
  36. ^ (RO) Rich Duprey, de ce crește azi cu 27% mai mult băuturile naționale? , în The Motley Fool , 27 ianuarie 2021. Adus pe 28 ianuarie 2021 .
  37. ^ REDI și Citadel Technology abordează „Sfântul Graal” , pe MarketsMedia . Adus la 26 februarie 2015 .
  38. ^ Pregătirea tehnologiei Citadel suită de soluții cap la cap , la waterstechnology.com . Adus la 26 februarie 2015 .
  39. ^ (EN) Oferirea datoriei de planificare a cetății de 2 miliarde USD , New York Times, 26 noiembrie 2006, ISSN 1553-8095 ( WC · ACNP ). Adus pe 14 decembrie 2019 (depus de „Adresa URL originală pe 14 decembrie 2019).
  40. ^ (RO) Bloomberg Billionaires Index , în Bloomberg.com. Adus la 22 octombrie 2020 (Arhivat din original la 20 august 2020) .
  41. ^ (RO) Marcia Vickers, o superstar de fonduri speculative - Fondatorul Cetății Ken Griffin este deja unul dintre cei mai puternici investitori din lume. , Statele Unite, Fortune, 3 aprilie 2007. Accesat la 26 aprilie 2008 (arhivat din original la 14 decembrie 2019) .
  42. ^ (RO) Azam Ahmed, fondatorul Citadel oferă mulțumiri și scuze la aniversare , New York Times, Statele Unite, 27 decembrie 2010, ISSN 1553-8095 ( WC · ACNP ). Adus pe 14 decembrie 2019 (depus de „Adresa URL originală 7 octombrie 2019).
  43. ^ (EN) Shia Kapos, De ce Ken Griffin ura unul dintre primele sale locuri de muncă în Crain's Chicago Business, Chicago, IL, Statele Unite, Crain's Chicago Business, 6 martie 2015, ISSN 1557-7902 ( WC · ACNP ). Adus pe 29 aprilie 2015 (arhivat din original la 20 decembrie 2019) .
  44. ^ (EN) Risk 25 firme ale viitorului: Citadel (PDF), Statele Unite, Risk.net, 1 august 2012. Accesat la 13 iulie 2015 (depus de „url original 12 iulie 2014).
  45. ^ Michael Mackenzie și Tom Braithwaite, Derivate care tranzacționează mai sigur și mai eficient, spune Citadel , în Financial Times , 10 septembrie 2013. Accesat la 13 iulie 2015 (arhivat din original la 5 iulie 2015) .
  46. ^ (RO) Paul Merrion, interzice tranzacționarea de mare viteză? „Absolut nu”, spune Citadel's Griffin , în Crains Chicago Business , Chicago, IL, Statele Unite, Crain's Chicago Business, 8 iulie 2014, ISSN 1557-7902 ( WC ACNP ) . Adus la 7 iulie 2015 (arhivat din original la 13 decembrie 2019) .
  47. ^ Leaders of Global Finance Speakers Series îl prezintă pe Kenneth Griffin , pe YouTube.com , 12 septembrie 2017.

linkuri externe

Controlul autorității ISNI ( EN ) 0000 0004 0461 6355
Adus de la „ https://it.wikipedia.org/w/index.php?title=Citadel_LLC&oldid=122484621 ”