Pierderea dată implicit

Pierderea dată implicită (LGD) sau gravitatea pierderii este o măsură a riscului de recuperare a creditului unei bănci. Este una dintre componentele procesului de determinare a riscului de credit inclus în acordul Basel II pentru a calcula capitalul de reglementare necesar instituțiilor bancare pentru acoperirea riscurilor.

LGD este pierderea de credit pe care, în caz de neplată , nu este posibilă recuperarea, fie prin mijloace judiciare, fie extrajudiciare, luând în considerare și costurile suportate și timpul necesar pentru încercarea de recuperare. Gravitatea pierderii privește liniile de credit individuale, adică obligația în sine, nu debitorul ca persoană impozabilă a obligației.

LGD este definit după cum urmează prin Circularul nr. 263 din 27 decembrie 2006 al Băncii Italiei: rata pierderii în caz de neplată, adică valoarea așteptată (posibil condiționată de scenarii adverse) a raportului, exprimată în procente, între valoarea datorată implicitului și valoarea expunerii la momentul implicitului (Exposure At Default, EAD) ^[1]

LGD și metoda de calcul a riscului de credit

Acordul de la Basel 2 prevede că numai băncile care utilizează abordarea internă bazată pe rating sunt interesate de utilizarea severității pierderilor. Instituțiile care utilizează metoda Advanced (AIRB) estimează LGD intern, dimpotrivă, cele care utilizează metoda Foundation (FIRB) utilizează coeficienți dictați de Autoritatea de Supraveghere în funcție de caracteristicile creditului.

Pentru a accesa metodele menționate anterior, băncile trebuie să fie acreditate de către organismele naționale de supraveghere, care verifică respectarea cerințelor necesare; dacă nu o solicită, vor folosi noua abordare standardizată (metoda de bază) care se bazează în principal pe ratingul extern, prin urmare nu necesită determinarea autonomă a LGD.

Tehnici de estimare

Abordarea efectivă a plăților

Folosit pentru estimarea LGD a împrumuturilor bancare datorită capacității sale de a capta dimensiunea sumelor recuperate, precum și a timpului și costurilor implicate în rambursarea creditului.

$LGD=1-{\frac {\sum _{t=1}^{N}VR_{t}/(1+i)^{t}-\sum _{t=1}^{N}CA_{t}/(1+i)^{t}}{EAD}}$ ${\ displaystyle LGD = 1 - {\ frac {\ sum _ {t = 1} ^ {N} VR_ {t} / (1 + i) ^ {t} - \ sum _ {t = 1} ^ {N} CA_ {t} / (1 + i) ^ {t}} {EAD}}}$ ${\ displaystyle LGD = 1 - {\ frac {\ sum _ {t = 1} ^ {N} VR_ {t} / (1 + i) ^ {t} - \ sum _ {t = 1} ^ {N} CA_ {t} / (1 + i) ^ {t}} {EAD}}}$

Cu:

$VR_{i}$ ${\ displaystyle VR_ {i}}$ ${\ displaystyle VR_ {i}}$ : valoarea valorii creanțelor recuperate
$CA_{t}$ ${\ displaystyle CA_ {t}}$ ${\ displaystyle CA_ {t}}$ : cheltuieli pentru recuperarea creditului
$ȘI LA D.$ ${\ displaystyle EAD}$ ${\ displaystyle EAD}$ : expunerea la neplată , adică valoarea activelor de risc pe numerar
$the$ ${\ displaystyle i}$ $the$ : valoarea financiară a timpului ( rata dobânzii )
$t$ ${\ displaystyle t}$ $t$ : timpul în care creditele vor fi recuperate și cheltuielile suportate

Este clar că LGD este exprimat ca o completare a uneia dintre valoarea creanței recuperate, net de costurile juridice și administrative suportate pentru recuperare și costul financiar al timpului scurs între apariția stării implicite și actualul recuperare (închiderea litigiului).

Abordarea prețurilor de piață

Folosit pentru estimarea obligațiunilor listate.

Rata de recuperare în acest caz este raportul dintre valoarea de piață a garanției la treizeci de zile de la neplată și valoarea sa nominală. LGD, ca și în cazul precedent, nu va fi altceva decât complementul ratei de recuperare.

$LGD=1-{\frac {VD_{MKT}}{VN}}$ ${\ displaystyle LGD = 1 - {\ frac {VD_ {MKT}} {VN}}}$ ${\ displaystyle LGD = 1 - {\ frac {VD_ {MKT}} {VN}}}$

In care:

$VD_{MKT}$ ${\ displaystyle VD_ {MKT}}$ ${\ displaystyle VD_ {MKT}}$ : valoarea de piață a obligațiunii la o lună după neplată
$V. Nu.$ ${\ displaystyle VN}$ ${\ displaystyle VN}$ : valoarea nominală a garanției

Notă

^ Banca Italiei, circulara nr. 263 din 27 decembrie 2006 .

Bibliografie

G. De Laurentis, Business credit after the crisis , Bancaria Editrice, 2011

Banca Italiei, circulara nr. 263 din 27 decembrie 2006

linkuri externe

Managementul riscurilor , pe financechannel.it . Adus la 22 aprilie 2019 (arhivat din original la 19 decembrie 2014) .
https://www.bancaditalia.it/compiti/vigilanza/normativa/ enforcement- norme / circolari / c263 / Circ_263_annotata_V03.pdf Arhivat la 10 septembrie 2016 în Internet Archive .

[1] Banca Italiei, circulara nr. 263 din 27 decembrie 2006 .

[1]