Planificare financiara
Planificarea financiară (în engleză: financial planning ) este procesul care conduce o persoană să-și analizeze nevoile, inclusiv cele ale familiei sale, și așteptările de viață în timp util și reducând la minimum aspectele non-obiective. Acest lucru pentru a-și planifica economiile și consumul pentru diverse dimensiuni economice personale: securitate pentru pensionare , risc pentru diverse activități, investiții sau împrumuturi , de exemplu pentru acasă sau educația copiilor lor.
Conceptul, în general, poate fi aplicat managementului companiilor, chiar dacă termenul „ structurare a capitalului ” este mai precis și se referă la finanțarea corporativă (este una dintre bazele sale).
Conceptul în finanțe personale și finanțe corporative
Această activitate este susținută în mod normal de un consultant ( planificator financiar ) care ajută persoana să înțeleagă și să își formalizeze așteptările și o educă să se comporte în concordanță cu aceste obiective. Planificarea este un proces pe etape și ar trebui dezvoltat de-a lungul vieții cetățeanului, așa cum este cerut de standardul internațional ISO 22222, care prevede, pentru un proces cu adevărat eficient, cel puțin următoarele faze: analiza obiectivelor, verificarea veniturilor și ieșirile peste timp, verificarea acțiunilor în raport și cu apetitul la risc al subiectului, decizia de planificare și alegerea instrumentelor (de exemplu investiții, acoperire de asigurare, împrumuturi sau ipoteci , concesiuni și scutiri de impozite), monitorizarea în timp a acțiunilor decise și corectarea în relația cu schimbarea obiectivelor și a instrumentelor financiare și economice prezente.
Conceptul abstract poate fi aplicat și companiilor / companiilor: în finanțarea corporativă , planificarea se referă la toate alegerile din sfera financiară a unei companii, adică modurile în care vrea să se finanțeze și cât de mult are nevoie în funcție de nevoile sale . Practic, există două modalități prin care acesta poate fi finanțat: prin capitaluri proprii, adică nu prin datorii, și prin datorii (finanțarea prin capitaluri proprii VS finanțarea datoriei). În primul tip, banii sunt colectați pentru a fi introduși în capitalul social / capital de risc prin emiterea de acțiuni (acțiuni) achiziționate apoi de acționari / acționari. În cel de-al doilea tip, banii sunt strânși prin împrumuturi bancare sau prin emiterea de obligațiuni (obligațiuni, care împreună cu acțiuni și instrumente financiare derivate sunt clasificate drept „ titluri de valoare ”). Deoarece cel de-al doilea tip este finanțarea datoriei, adică folosind efectul de levier financiar, banii trebuie returnați plus dobânda, ceea ce nu se întâmplă cu acțiunile: profitul rezultat sau distribuirea profiturilor / profiturilor sub formă de dividende este legată de succesul sau eșecul activităților companiei și fluxul de numerar generat. Persoana specializată care se ocupă de planificarea financiară în companie se numește director financiar , director financiar (în italiană, „director financiar”), care poate lucra alături de director executiv , CEO („director general”). Sprijinul în acest domeniu vine de la consultanți experți sau de la manageri de fonduri de capital privat unde aceștia au o atitudine activă față de compania țintă în care investesc, înțelegându-se că aceste fonduri, fiind de capital „privat”, nu investesc prin acțiuni schimb valutar.
Cu toate acestea, termenul de specialitate în finanțarea corporativă care indică alegerea modului în care să se finanțeze și, prin urmare, cum să structureze capitalul social (întregul set de active corporative) în capitaluri proprii și pasive (ambele valori se regăsesc în bilanț și similar înregistrări contabile / rapoarte financiare) se numește „ structurare a capitalului ”; pe de altă parte, „planificarea financiară” este mai generică și nespecializată.
