Newey - estimator vest

În statistici și econometrie , estimatorul Newey-West este o aproximare a matricei de covarianță , utilizată în acele cazuri reale pentru care ipotezele standard de regresie liniară nu sunt aplicabile ^[1] (sau nu se aplică într-un mod statistic eficient ).

A fost propusă pentru prima dată în 1987 de către economiștii americani Whitney K. Newey și Kenneth D. West, care au fost urmate de numeroase variații. ^[2] ^[3] ^[4] ^[5] Se utilizează pentru a elimina autocorelația datelor observate și heterosedasticitatea abaterilor modelului în raport cu valoarea reală a populației de referință.

Formula (nota) este următoarea:

Q^{*}={\frac {1}{T}}\sum _{t=1}^{T}e_{t}^{2}x_{t}x'_{t}+{\frac {1}{T}}\sum _{\ell =1}^{L}\sum _{t=\ell +1}^{T}w_{\ell }e_{t}e_{t-\ell }(x_{t}x'_{t-\ell }+x_{t-\ell }x'_{t})

{\ displaystyle Q ^ {*} = {\ frac {1} {T}} \ sum _ {t = 1} ^ {T} e_ {t} ^ {2} x_ {t} x '_ {t} + {\ frac {1} {T}} \ sum _ {\ ell = 1} ^ {L} \ sum _ {t = \ ell +1} ^ {T} w _ {\ ell} e_ {t} e_ { t - \ ell} (x_ {t} x '_ {t- \ ell} + x_ {t- \ ell} x' _ {t})}

{\ displaystyle Q ^ {*} = {\ frac {1} {T}} \ sum _ {t = 1} ^ {T} e_ {t} ^ {2} x_ {t} x '_ {t} + {\ frac {1} {T}} \ sum _ {\ ell = 1} ^ {L} \ sum _ {t = \ ell +1} ^ {T} w _ {\ ell} e_ {t} e_ { t - \ ell} (x_ {t} x '_ {t- \ ell} + x_ {t- \ ell} x' _ {t})}

w_{\ell }=1-{\frac {\ell }{L+1}}

{\ displaystyle w _ {\ ell} = 1 - {\ frac {\ ell} {L + 1}}}

{\ displaystyle w _ {\ ell} = 1 - {\ frac {\ ell} {L + 1}}}

^{[ Neclar ]}

Se arată ^[6] că b este un estimator consistent al β și, în consecință, reziduurile $e_{i}$ ${\ displaystyle e_ {i}}$ $e_ {i}$ dintre metoda celor mai mici pătrate sunt estimatori consistenți ai corespondenților $E_{i}$ ${\ displaystyle E_ {i}}$ $E_ {i}$ în populația de referință.

Estimatorul poate fi calculat cu:

programul MATLAB , folosind comanda hac ^[7] ;
Stata, prin comanda newey ^[8] ;
programul open-source Gretl , utilizând opțiunea --robust în combinație cu comenzi precum ols , pentru analiza unei serii temporale. ^[9] ;
pachetele sandwich ^[10] și plm ^[11] ale mediului de dezvoltare R ;
în mediul Python , din modulul statsmodels . ^[12]

Notă

^(EN) Newey West estimator - Colector financiar cantitativ pe mathfinance.cn. Adus la 11 iulie 2019 (arhivat din adresa URL originală la 11 iulie 2019) .
^(EN) Whitney K Newey și Kenneth D West, A Simple, Positive Semi-defined, Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix , în Econometrica, vol. 55, nr. 3, 1987, pp. 703–708, DOI : 10.2307 / 1913610 , JSTOR 1913610 .
^(EN) Heteroskedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix estimation , in Econometrica, vol. 59, nr. 3, 1991, pp. 817–858, DOI : 10.2307 / 2938229 , JSTOR 2938229 .
^(EN) Whitney K. Newey și Kenneth D. West, Automatic lag selection in covariance matrix estimation , în Review of Economic Studies, vol. 61, nr. 4, 1994, pp. 631–654, DOI : 10.2307 / 2297912 , JSTOR 2297912 .
^(EN) Richard J. Smith, matrice de covarianță HAC automată semidefinită pozitivă și estimare GMM (PDF), în Econometric Theory, vol. 21, n. 1, 2005, pp. 158-170, DOI : 10.1017 / S0266466605050103 .
^ Curs de econometrie - AY 2014/2015 ( PDF ), pe Universitatea din Bari - Departamentul de matematică , p. 22. Accesat la 11 iulie 2019 ( arhivat la 11 iulie 2019) .
^(EN) estimatori de covarianță consistenți ai heteroscedasticității și autocorelației , în Econometrics Toolbox.
^ Regresie cu erori standard Newey - West ( PDF ), pe stato.com .
^(EN) Estimarea robustă a matricei de covarianță (PDF), pe gretl.sourceforge.net.
^(EN) sandwich: estimatori robusti de matrice de covarianță , pe CRAN.
^(EN) plm: Modele liniare pentru datele panoului pe CRAN.
^(EN) statsmodels: Statistics , pe statsmodels.org.

Bibliografie

( EN ) Herman J. Bierens, Topics in Advanced Econometrics: Estimation, Testing, and Specification of Cross-section and Time Series Models , New York, Cambridge University Press, 1994, pp. 195–198, ISBN 978-0-521-41900-0 .
(EN) James D. Hamilton, Time Series Analysis , Princeton University Press, 1994, pp. 279-285, ISBN 978-0-691-04289-3 .
Fumio Hayashi, Econometrie , Princeton, Princeton University Press, 2000, pp. 408-410, ISBN 978-0-691-01018-2 .
( EN ) James H. Stock și Mark M. Watson, Introduction to Econometrics , Third international, Harlow, Pearson, 2012, pp. 637-642, ISBN 978-1-4082-6433-1 .
( EN ) A. Zeileis, Econometric Computing with HC and HAC Covariance Matrix Estimators , în Journal of Statistical Software , vol. 11, n. 10, 2004, pp. 1-17, DOI : 10.18637 / jss.v011.i10 .

Portal de statistici : accesați intrările Wikipedia care se ocupă de statistici

[1] (EN) Newey West estimator - Colector financiar cantitativ pe mathfinance.cn. Adus la 11 iulie 2019 (arhivat din adresa URL originală la 11 iulie 2019) .

[2] (EN) Whitney K Newey și Kenneth D West, A Simple, Positive Semi-defined, Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix , în Econometrica, vol. 55, nr. 3, 1987, pp. 703–708, DOI : 10.2307 / 1913610 , JSTOR 1913610 .

[3] (EN) Heteroskedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix estimation , in Econometrica, vol. 59, nr. 3, 1991, pp. 817–858, DOI : 10.2307 / 2938229 , JSTOR 2938229 .

[4] (EN) Whitney K. Newey și Kenneth D. West, Automatic lag selection in covariance matrix estimation , în Review of Economic Studies, vol. 61, nr. 4, 1994, pp. 631–654, DOI : 10.2307 / 2297912 , JSTOR 2297912 .

[5] (EN) Richard J. Smith, matrice de covarianță HAC automată semidefinită pozitivă și estimare GMM (PDF), în Econometric Theory, vol. 21, n. 1, 2005, pp. 158-170, DOI : 10.1017 / S0266466605050103 .

[6] Curs de econometrie - AY 2014/2015 ( PDF ), pe Universitatea din Bari - Departamentul de matematică , p. 22. Accesat la 11 iulie 2019 ( arhivat la 11 iulie 2019) .

[7] (EN) estimatori de covarianță consistenți ai heteroscedasticității și autocorelației , în Econometrics Toolbox.

[8] Regresie cu erori standard Newey - West ( PDF ), pe stato.com .

[9] (EN) Estimarea robustă a matricei de covarianță (PDF), pe gretl.sourceforge.net.

[10] (EN) sandwich: estimatori robusti de matrice de covarianță , pe CRAN.

[11] (EN) plm: Modele liniare pentru datele panoului pe CRAN.

[12] (EN) statsmodels: Statistics , pe statsmodels.org.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]