Capital de nivel 1
Cu capitalul de nivel 1 (sau capitalul de nivel 1, în engleză Capitalul de nivel 1 sau Core Tier 1) este componenta principală a capitalului unei bănci .
Definiție
Conform Acordurilor de la Basel , capitalul băncilor poate fi împărțit în două clase ( nivel ): o „clasă principală ( Nivelul 1 ) constând din capitaluri proprii și rezerve din bilanț provenind din câștigurile reportate după impozitare [1] și o„ valoare suplimentară clasa "formată din elemente suplimentare Unele elemente, cum ar fi fondul comercial, sunt apoi deduse din componenta principală.
Pentru a preveni ca capitalul de nivel 1 să fie mai puțin solid prin utilizarea instrumentelor inovatoare create treptat de bănci, Comitetul de la Basel a decis să-și limiteze includerea în nivelul 1 la 15% [2] . Prin excluderea completă a acestor instrumente inovatoare din capitalul de nivel 1, se obține așa-numitul titlu de capital comun tangibil (TCE) .
Rapoarte de capital
Prin compararea nivelului 1 cu activele ponderate la risc, conform criteriilor Basel II , se obține raportul de capital de nivel 1 comun (CET1), utilizat adesea ca o măsură importantă de capitalizare a unei bănci.
Compoziţie
Se compune din:
- Câștigurile reportate și rezervele, net de fondul comercial ,
- Acțiuni ordinare ( acțiunile de economisire excluse începând cu 2010 nu asigură absorbția completă a pierderilor, deoarece oferă avantaje în faza de lichidare și, în majoritatea cazurilor, sunt caracterizate de mecanisme de remunerare privilegiate proporționale cu valoarea nominală a instrumentului),
- Acțiuni preferențiale, adică cu caracteristica de a primi dividende (în diferite moduri care diferă în conformitate cu acordurile contractuale) înainte de acțiunile ordinare.
Capitalul de nivel 1 este împărțit în Core Tier 1, a cărui valoare nu trebuie să fie mai mică de 8,5% din întregul nivel 1 și ia în considerare punctele 1 și 2 și Hybrid Tier 1, care în schimb include doar titluri preferate, în maximum suma care nu depășește 15% din întregul capital de nivel 1.
Cu un nivel crescut de vechime, adică cu o garanție de rambursare mai mare pentru investitor, găsim nivelul 2 , care poate fi, de asemenea, defalcat în nivelul superior 2 , care include obligațiuni cu o durată de peste 10 ani și poate fi utilizat pentru acoperirea pierderilor care provin din operațiuni ale instituției care nu i-ar permite să-și continue activitatea și în nivelul inferior 2 , conținând obligațiuni cu o durată mai mare de 5 ani.
Totuși, cu o vechime în creștere, găsim nivelul 3 , format din obligațiuni cu o durată mai mare de doi ani, care nu pot fi utilizate pentru a acoperi pierderile rezultate din funcționarea instituției, dar care permit suspendarea plății principalului și a dobânzii în în cazul unei reduceri a capitalului net contabil sub limitele legale și la inițiativa autorităților de supraveghere ( Banca Italiei ).
Putem adăuga că capitalul de nivel 1 trebuie să fie cel puțin 4% din activele ponderate la risc (pe baza parametrilor stabiliți de Basel 2 și, prin urmare, utilizând abordarea standard sau ratingul intern avansat sau fundamentat), nivelul 2 nu trebuie să depășească 100 % din nivelul 1 și suma acestora nu trebuie să fie mai mică de 8% din activele ponderate la risc (RWA), care reprezintă apoi raportul de solvabilitate al băncii. Nivelul 3 trebuie să fie egal cu maximum 250% din capitalul de nivel 1 pentru acoperirea riscurilor de piață .
Așa cum se poate observa, prin urmare, capitalul de reglementare diferă de capitalul net contabil pentru diferitele instrumente de datorie emise de bancă care se află în cadrul acestuia și care pot fi considerate instrumente de „cvasi-capitaluri proprii”, a căror debursare de către bancă permite ea să-și extindă utilizările. În cazul în care Capitalul de reglementare este insuficient în ceea ce privește previziunile de utilizare a băncii, stabilite în buget , acesta poate fi majorat prin reducerea dividendelor , prin emiterea de acțiuni și / sau titluri preferate sau prin creșterea nivelului 2.
Motivul pentru care băncile trebuie să dețină capitalul astfel definit este acela de a se confrunta cu pierderi neașteptate, cea mai mare dintre care derivă din înrăutățirea solvabilității contrapartidei dincolo de cota prevăzută pe baza ratingului asociat acestuia în ratingul de risc.
Trebuie remarcat faptul că alte instrumente sunt utilizate pentru a face față pierderilor preconizate, cum ar fi provizioanele specifice pentru riscurile bancare generale (poziția 190 situația veniturilor și bilanțul 120) sau utilizarea profiturilor din anul în curs .
Atât capitalul de nivel 1, cât și cel de nivelul 2 sunt definite în acordurile internaționale Basel I și Basel II . Cu toate acestea, fiecare autoritate națională de supraveghere are o anumită discreție cu privire la modul în care trebuie luate în considerare diferitele instrumente financiare la calcularea acestui tip de capital. Această putere de apreciere servește la aplicarea adecvată a acordului la diferitele sisteme juridice în vigoare în diferitele țări aderente.
Notă
- ^ Convergența internațională a măsurării capitalului și a rapoartelor de capital . Partea 2, Ia, A, 49 (iii).
- ^ Comunicat de presă din 27 octombrie 1998
