Credit de export

Creditul la export a fost introdus în legislația italiană cu legea din 22 decembrie 1953, nr. 955 (Dispoziții privind asigurarea creditelor de export, supuse unor riscuri speciale și privind finanțarea creditelor pe termen mediu care provin din exporturi legate de aprovizionări speciale), modificate ulterior și integrate de mai multe ori. Este un instrument de finanțare care vizează favorizarea plății în timp printr-o linie de credit acordată pentru favorizarea exporturilor de bunuri și servicii.

Aceste credite sunt împărțite în:

creditul furnizorului în cazul prelungirilor de plată acordate operatorului cu contrapartea străină (credit furnizor)
creditul cumpărătorului acordat clientului străin, astfel încât acesta să poată plăti exportatorul printr-un intermediar financiar (credit cumpărător).

Linia de credit poate fi exprimată în euro sau în orice altă monedă recunoscută, până la maximum 85% din valoarea ofertei ( aprovizionare eligibilă ). Restul de 15% trebuie achitat de cumpărător la plata în numerar.

Agenții de credit la export și tipuri de finanțare (credit, asigurări, factoring)

Agențiile de credit la export sau ACE (în practică financiară mai cunoscute sub acronimul englez al ECA, Export Credit Agency), sunt entități guvernamentale sau semi-guvernamentale care desfășoară o activitate intermediară între guvernele naționale și exportatori, cu scopul de a încuraja exporturile către și din țara specifică în care sunt reprezentanți.

Aceste agenții facilitează comerțul exterior și investițiile companiilor dintr-o țară, în special prin garanții financiare asupra creditului comercial pentru asigurarea de export și investiții.

Atunci când o companie sau un exportator investește în străinătate, în special pentru tranzacții pe termen lung, trebuie să ia în considerare riscul ca contrapartida din țara în care se face investiția să nu plătească, din motive comerciale, politice sau din orice alt motiv. Deoarece este dificil sau imposibil ca o companie individuală să acționeze în judecată un stat străin sau, în orice caz, să solicite plata, agențiile de asigurări publice sau private aflate sub un control puternic al statului, cum ar fi SACE în Italia, acționează în caz de probleme.

Aceste agenții sunt concepute pentru a asigura companiile care investesc în străinătate și pentru a le garanta investițiile și veniturile în cazul în care țara străină nu își îndeplinește angajamentele.

Finanțarea poate lua forma creditelor (sprijin financiar pentru strângerea fondului de rulment necesar) sau a asigurărilor și garanțiilor de credit la export (acoperire pură) sau ambelor, sub mandatul guvernului. Aceștia pot apoi să ofere credit sau chiar să desfășoare activități de acoperire pe cont propriu.

Unele agenții oferă și servicii de factoring pentru colectarea datoriilor.

Creditele de export acceptate

Credite de ajutor legat

Această categorie de credit este atunci când ajutorul pentru dezvoltare acordat de țara respectivă este legat de faptul că proiectele utilizează echipamente produse de țara finanțatoare sau că serviciile sunt furnizate de companii din țara care acordă.

Legislația internațională

Același subiect în detaliu: consensul OECD .

Ambele, creditele de export sprijinite și creditele de ajutor legat, sunt în esență subvenții acordate în condiții controlate de guverne. Prin urmare, există o tentație constantă de a utiliza aceste instrumente financiare pentru a subvenționa exporturile comerciale pentru a obține un avantaj competitiv temporar în exporturi sau pentru a contrabalansa astfel de acțiuni întreprinse de un alt guvern (echivalent). Cu toate acestea, rezultatul final este negativ pentru țările importatoare (de obicei țările în curs de dezvoltare), care sunt incapabile să aleagă cea mai bună combinație de calitate și preț, dar trebuie mai întâi să ia în considerare finanțarea. Este negativ și pentru contribuabilii, care plătesc factura indirect. Doar exportatorii ale căror guverne dispun de resurse mai mari pentru a finanța astfel de activități beneficiază, deși efectul macroeconomic al subvenției rămâne discutabil.

În trecut, au existat companii mari, susținute de guverne și menținute în viață în mare parte datorită creditelor de export și creditelor de ajutor legat. Pentru a evita aceste utilizări denaturate ale sistemului, sa considerat utilă armonizarea condițiilor de credit la export și monitorizarea creditelor de ajutor echivalente și corelate.

Această situație a dus pentru prima dată la un acord informal în 1976 între unele țări OECD, cunoscut sub numele de „ Consensul OECD ”. Aceasta a fost urmată în 1978 de un acord verbal facilitat de Direcția Comerțului OCDE, care a înființat un grup de lucru privind creditele de export. Acest acord, cunoscut oficial ca „Aranjamentul”. Deși promovat de OCDE, nu toate țările membre sunt membre ale OCDE, abonamentul este de fapt deschis tuturor țărilor, inclusiv țărilor care nu sunt OCDE.

Din 1999, categoriile de risc de țară au fost armonizate prin acest acord, iar ratele minime ale primelor au fost atribuite diferitelor categorii de risc. Aceasta vizează asigurarea faptului că concurența se bazează pe prețurile și calitatea mărfurilor exportate și nu în ceea ce privește cât de mult sprijin acordă un stat exportatorilor săi. Acordul nu se extinde la exporturile de produse agricole sau echipamente militare. O decizie recentă a Organizației Mondiale a Comerțului (OMC) indică faptul că utilizarea creditelor la export în sectorul agricol este legată de angajamentul membrilor OMC de a respecta subvențiile la exportul agricol.

Uniunea din Berna, sau oficial, Uniunea Internațională a Asigurătorilor de Credit și Investiții, este o organizație internațională pentru creditul de export și investițiile în sectorul asigurărilor. Uniunea de la Berna și Clubul de la Praga au împreună peste 70 de companii membre în întreaga lume.

La nivelul UE , Comisia Europeană joacă un rol în armonizarea agențiilor de credit la export și în coordonarea strategiilor și pozițiilor de negociere. Aceasta se bazează pe Deciziile Consiliului 73/391 / CEE și 76/641 / CEE. Aceste decizii prevăd consultări prealabile între statele membre cu privire la creditele de export pe termen lung. Statele membre le pot întreba dacă intenționează să finanțeze o investiție specifică cu sprijin pentru creditul de export. Membrii UE nu pot subvenționa credite de export intra-UE.

Lista principalelor agenții de credit la export

Agenții multilaterale de credit la export

Africa - Banca Africană de Import-Export (Afreximbank)
Africa - Banca Africană de Dezvoltare AfdB
Țările din zona andină - Corporación Andina de Fomento (CAF)
Liga Arabă - Arab găsit pentru dezvoltarea economică și socială
Asia - Banca Asiatică de Dezvoltare
Europa Centrală și de Est - Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare ( BERD )
Europa Centrală și de Est - Uniunea Europeană ( UE )
Europa Centrală și de Est - Banca Europeană de Investiții ( BEI )
Corporația Islamică pentru Asigurarea Creditului de Investiții și Export (ICIEC) (parte a Băncii Islamice de Dezvoltare)
Banca Islamică de Dezvoltare (IsDB)
America Latină - Banca Interamericana de Dezvoltare (BID)
Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor (parte a Băncii Mondiale )
Banca Nordică de Investiții (NIB)
Fondul de Dezvoltare Nordic (NDF)
Fondul OPEC pentru Dezvoltare Internațională (NDF)

Agenții de credit la export în funcție de țară

Australia - Corporation Finance and Insurance Corporation (EFIC)
Austria - Oesterreichische Kontrollbank AG (OeKB)
Belgia - Office National du Ducroire / Nationale Delcrederedienst (ONDD)
Canada - Export Development Canada (EDC)
China - Export-Import Bank of China
- Hong Kong - Corporația de asigurare a creditului la export din Hong Kong
Columbia - Banco de Comercio Exterior de Colombia (Bancóldex)
Rep. Cehă - Corporația de Asigurare și Garantare a Exporturilor (EGAP), Banca de Export Cehă
Danemarca - Eksport Kredit Fonden ( EKF )
Emiratele Arabe Unite - Etihad Export Credit Insurance (ECI)
Finlanda - EFinnvera Oyj, Finnish Export Credit Ltd (FEC)
Franța - Banque Publique d'Investissement (Bpifrance), Direction des Relations Economiques Extérieures (Ministère de l'Economie) ( DREE )
Germania - Euler Hermes Kreditversicherungs-AG, AuslandsGeschäftsAbsicherung der Bundesrepublik Deutschland
Grecia - Organizația de asigurare a creditelor de export (ECIO)
Ungaria - Asigurarea ungară a creditelor la export Ltd (MEHIB), Banca maghiară de import-export
India - Export-Import Bank of India, Corporation for India Credit Guarantee Corporation (ECG)
Italia - SACE SpA Servicii de asigurare a comerțului exterior
Japonia - Banca Japoneză pentru Cooperare Internațională (JBIC), Asigurarea Nippon pentru Export și Investiții (NEXI)
Iordania - Cooperarea în garantarea împrumuturilor din Iordania (JLGC), Garanția împrumutului și Garanția creditului la export
Coreea de Sud - Corporation Trade Insurance Corporation (K-SURE), Export-Import Bank of Korea (KEXIM)
Luxemburg - Office du Ducroire (ODD)
Mexic - Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext)
Olanda - Atradius
Noua Zeelandă - Biroul de credit la export (ECO)
Norvegia - Institutul Norvegian de Garantare pentru Credite la Export (GIEK)
Polonia - Korporacja Ubezpieczén Kredytów Eksportowych (KUKE)
Portugalia - Companhia de Seguro de Créditos
Slovacia - Banca Export-Import a Republicii Slovace (Eximbank SR)
Spania - Compania Española de Seguros de Crédito a la Exportación, Secretaría de Estado de Comercio (Ministerio de Economía)
Suedia - Exportkreditnämnden (EKN)
Elveția - Asigurarea elvețiană împotriva riscurilor de export (SERV)
Turcia - Banca de credit la export din Turcia (Türk Eximbank)
Regatul Unit - Departamentul de garantare a creditelor de export (ECGD)
Statele Unite ale Americii - Export-Import Bank of the United States (Ex-Im Bank)