John Law

John Law

John Law ( Edinburgh , 21 aprilie 1671 - Veneția , 21 martie 1729 ) a fost un economist și finanțator scoțian care s-a integrat în Franța .

Teoria sa monetară , critică a banilor metalici și în favoarea banilor de hârtie , a fost mult timp neglijată, din cauza eșecului notoriu al „ sistemului de legi ” sau al „sistemului Mississippi” pe care l-a construit. John Law aparține seriei de autori precum Richard Cantillon , David Hume și François Quesnay care în prima parte a secolului al XVIII-lea și-au adus contribuția importantă la analiza economică.

Biografie

Banii și comerțul aveau în vedere, cu o propunere de aprovizionare a națiunii cu bani , 1934

• 1671 John Law (sau John Law de Lauriston), s-a născut la Edinburgh într-un tată de aur care, la acea vreme, exercita, la fel ca toți aurarii britanici ai vremii, activități bancare rudimentare, în special prin livrarea certificatelor în schimbul depunerii de bani.
• 1688 - După moartea tatălui său, se mută la Londra , unde pierde sume mari de bani din cauza jocurilor de noroc .
• 1694 - La 9 aprilie, în urma unor conflicte personale, îl ucide pe Edward Wilson , unul dintre cei mai enigmatici, geniali și discutați dandy din Londra, într-un duel. Legea este dusă la închisoarea Newgate . Condamnată inițial la moarte, sentința este suspendată. Cu ajutorul unor avocați buni, infracțiunea a fost clasificată ca omucidere , ceea ce i-a permis să părăsească închisoarea pe cauțiune. ^[1] Potrivit altor surse, Law evadează din închisoare datorită sprijinului extern de diferite tipuri. ^{[ fără sursă ]}

A urmat o perioadă de frecvente călătorii în Europa , dedicată jocurilor de noroc, activitate în care a excelat datorită capacității sale extraordinare de a calcula mental cotele. El este însoțit de Katherine Seigneur , născută Knowles, care și-a părăsit soțul pentru a-l urma pe Law, devenind partenerul său.

• 1705 - Studiul sistemelor financiare și bancare ale diferitelor state europene contemporane (inclusiv Banco Giro din Veneția și Banco di San Giorgio din Genova ^[2] ) îl determină să publice Considerațiile despre bani și comerț .
• 1716 - Sub regența ducelui Philip de Orleans , și după mai multe încercări de a crea o bancă care să emită bani pe hârtie , el a fondat Banque Générale, o bancă comercială privată care oferă servicii bancare, obținând totodată dreptul de a emite note bancare.
• 1717 - Înființează Compania de Vest (sau Compania Mississippi ).
• 1718 - Banque Générale devine Banque Royale, obținând garanția statului.
• 1719 - Compania Occidentului absoarbe alte companii coloniale franceze devenind Compania Indiilor , pe acțiunile cărora se stabilește un mecanism de speculație, alimentat de noi emisiuni de valori mobiliare și de anticipări de profituri importante în Louisiana . În câteva luni, valoarea acțiunilor, care sunt tranzacționate în strada Quincampoix, a trecut de la 500 lire la 15.000 lire fiecare.
• 1720
  • 5 ianuarie - Legea este numită controlor general al finanțelor , prim-ministru de facto . Banque Royale și Compania Indiilor sunt unificate.
  • 21 mai - se emite decretul care va cauza efectiv falimentul sistemului de drept
  • 14 decembrie - Law părăsește Parisul împreună cu fiul său John și ajunge la moșia Guermande .
  • 17 decembrie - Legea părăsește Franța la Bruxelles .
• 1721
  • 21 ianuarie - ajunge, din nou cu fiul său, Veneția , unde va relua jocurile de noroc pentru a-și satisface nevoile financiare.
  • Înapoi la Londra pentru scurt timp.
• 1728
  • 29 august - Law primește la Veneția o vizită de la Montesquieu , care își batuse joc de sistemul lui Law în scrisorile persane (nr. 142).
• 1729 - El moare la Veneția și este înmormântat în Biserica San Geminiano din Piazza San Marco . Aproape 80 de ani mai târziu, biserica a fost demolată, în timp ce rămășițele lui John Law au fost mutate în biserica San Moisè din apropiere, unde se găsesc și astăzi.

„Sistemul de drept” sau „Mississippi”

Același subiect în detaliu: sistemul de drept .

Gândirea economică

Printre admiratorii legii îl găsim pe Joseph A. Schumpeter , o voce, însă, în cea mai mare parte izolată. Gândirea economică a lui Law a fost mult timp neglijată sau redusă la tăcere chiar și de către eminenți economiști (inclusiv John Maynard Keynes ), condamnați la uitare timp de peste două secole prin eșecul sistemului financiar pe care l-a construit în Franța. Cu toate acestea, după cum ne amintește Schumpeter, gândirea economică a lui Law trebuie considerată ca atare și nu judecată prin eșecul sistemului pe care l-a creat.

Gândirea economică a lui Law se axează în principal pe bani și poate fi rezumată în următoarele patru elemente.

Monedă gestionată

Acest termen, folosit de Joseph A. Schumpeter , rezumă ideea lui Law conform căreia modificările ofertei de bani afectează creșterea economică, ocuparea forței de muncă și nivelul prețurilor. Pentru Law, banii nu sunt neutri. (A) Într-o economie de barter, schimburile, efectuate fără bani, sunt ineficiente. Introducerea unui instrument monetar (trecerea de la o economie de barter la o economie monetară) facilitează comerțul și promovează creșterea economică. (B) Având în vedere o economie monetară, creșterea cantitativă a banilor disponibili (oferta de bani) este probabil să crească activitatea și creșterea economică, deoarece există o cerere latentă de bani care este astfel satisfăcută. Cu toate acestea, o sumă excesivă de bani este la fel de dăunătoare ca o lipsă de bani, deoarece, dacă aceasta din urmă provoacă subutilizarea resurselor, o sumă excesivă de bani provoacă inflație . Astfel putem vedea ideea unei politici monetare care să asigure utilizarea neinflaționistă completă a resurselor. Dreptul este primul autor care folosește expresia „ cerere de bani ”, care va sta la baza teoriei cantitative a banilor din secolul al XIX-lea.

Critica monedei metalice

Dreptul se abate de la autorii metalici care susțin ideea de bani-bine (bani-aur sau bani-argint), recunoscând posibilitatea unui ban de hârtie. Legea critică banii metalici , întrucât valoarea aurului (și în mod similar a argintului) variază și prin variație modifică valoarea monedei . Cu toate acestea, actorii economici dețin moneda nu pentru valoarea metalului cu care este constituită, ci pentru posibilitatea pe care moneda o oferă pentru a achiziționa bunuri reale. Schimbarea valorii banilor cauzată de schimbarea valorii metalului care îl constituie împiedică inutil sistemul și schimburile monetare . În plus, cantitatea de aur sau argint disponibilă fizic determină suma de bani care poate fi pusă în circulație. Cu toate acestea, această cantitate poate fi mai mică decât nevoile sistemului economic, încetinind în consecință creșterea economică pe care o va induce o creștere a ofertei de bani.

Bani de hartie

Același subiect în detaliu: John Law și banii fiduciari .

Pentru a combate deficitul de bani și pentru a evita instabilitatea valorii banilor, caracteristicile unui sistem monetar bazat pe bani metalici, Legea propune introducerea banilor de hârtie. Cu toate acestea, trecerea de la o monedă metalică, care are o valoare intrinsecă dată de valoarea metalului, la o monedă de hârtie nu implică introducerea unei monede fără nicio valoare. Legea susține că banii de hârtie trebuie să aibă un echivalent adecvat: terenuri sau alte activități productive. Ideea unei monede care ia forma bancnotelor și a scăpat dintr-un metal prețios este foarte modernă. În zilele noastre, aurul și argintul și-au pierdut complet funcția monetară, fiind moneda noastră nu numai redusă la un suport de hârtie precum banii lui Law, ci chiar complet dematerializată ( moneda electronică ). La fel de modernă și corectă este ideea că banii, deși sub formă de hârtie, trebuie să reprezinte și să aibă o valoare. John Maynard Keynes va arăta mai târziu că aceasta este producția economică .

Mecanismul de transmitere monetară într-o economie deschisă

Într-o economie deschisă, mecanismul de transmitere de la oferta monetară la prețuri este deosebit, deoarece acestea din urmă sunt determinate pe piața internațională și nu pe piața internă. Prin urmare, reducerea ofertei de bani nu este însoțită de o reducere a prețurilor și nu provoacă efectul colectărilor reale, care, prin creșterea puterii de cumpărare , ar trebui să sprijine creșterea economică. Analiza lui Law nu ia în considerare denaturarea, raportată ulterior de Richard Cantillon, a prețurilor relative interne între bunurile tranzacționate și cele necomerciate.

Elementele acestei teorii se regăsesc în rândul monetaristilor : conceptul cererii de bani , implicațiile inflaționiste internaționale date de o ofertă monetară globală excesivă, legea prețului unic într-un stat mic deschis economic lumii exterioare. Un alt element va fi găsit în rândul pre-keynesienilor : oferta inadecvată și o rată a dobânzii ridicată ca o cauză a șomajului și a subutilizării resurselor.

Lucrări

• Eseu pe o bancă funciară (1702).
• Banii și comerțul luate în considerare, cu o propunere de aprovizionare a națiunii cu bani (1705; ediția a doua, 1720), traducere italiană: Considerații privind moneda și comerțul cu o propunere de furnizare a resurselor monetare ale națiunii.
• Mémoire pour prouver qu'une nouvelle espèce de monnaie peut être meilleure que the or et l'argent (1707).

Ediții

Lucrările complete ale lui John Law au fost editate de Paul Harsin (1934). Cu toate acestea, această ediție conține și lucrări ale altor autori sau a căror atribuire legii este incertă.

• ( FR ) John Law, Mémoires sur les banques et sur le commerce , Paris, Librairie Du Recueil Sirey; Librairie du Recueil Sirey, 1934. Accesat la 23 iunie 2015 .

• ( FR ) John Law, Money and trade considerați, cu o propunere de aprovizionare a națiunii cu bani , Paris, Librairie Du Recueil Sirey, 1934. Accesat la 23 iunie 2015 .

• ( FR ) John Law, Système 1716-1720 , Paris, Librairie Du Recueil Sirey; Librairie du Recueil Sirey, 1934. Accesat la 23 iunie 2015 .

Au scris despre el

• „În ultimii douăzeci de ani, comerțul a fost mai bine înțeles în Franța decât a fost vreodată în trecut, de la domnia Pharamond până la cea a lui Ludovic al XIV-lea. Înainte de această perioadă, era o artă secretă, un fel de alchimie în mâinile a trei sau patru persoane care au făcut cu adevărat aur, dar nu au spus nimănui secretul datorită căruia s-au îmbogățit (...) un scoțian pe nume John Law urma să vină în Franța și să supere întreaga economie a guvernului nostru să ne învețe ". ( Voltaire , Despre comerț , citat de J. Gleeson.
• „El a elaborat logica economică a proiectelor sale cu o strălucire și, să spunem, cu o profunzime, care îl plasează printre cei mai eminenți teoreticieni monetari din toate timpurile.” ( Joseph A. Schumpeter , Istoria analizei economice , 1959.
• „(...) poate cel mai inovator ticăloșie financiară din toate timpurile (...)” ( John Kenneth Galbraith , History of the Economy , 1987.

Notă

Bibliografie

• Béraud, Alain și Faccarello, Gilbert Faccarello: Nouvelle histoire de la pensée économique , Volumul 1, 1992, Paris.
• Du Tot: Histoire du système de John Law (1716-1720) , Publicație completă a manuscrisului inedit Poitiers editat și introdus de Antoin E. Murphy, 2000, Paris, ISBN 2-7332-1020-3 .
• Thiers, Adolphe : John Law's Bank. Bule speculative și implicit în Franța secolului al XVIII-lea , 1858, trad. aceasta. Il glifo ebooks, 2013, Roma, ISBN 9788897527190 .
• Gleeson, Janet: Omul care a inventat bani (titlu original: The Moneymaker ), 2000, Milano.
• Murphy, Antoin E.: John Law, teoretician economic și politician , Oxford, 1997.
• Schumpeter, Joseph A .: History of Economic Analysis , Volume I, 1959, Turin (republicată 1990, ISBN 88-339-0536-5 ).
• „John Law” în: Le Petit Robert des noms propres , 2002, Paris.
• Enigmaticul Monsieur Du Tot din G. Faccarello, (editor) Studii de istorie a economiei politice franceze de la Bodin la Walras (Routledge, Londra, 1998), pp. 57–77.
• Claude Cueni: Jocul mare , Tropea, 2008
• Giorgio Ruffolo: Oglinda diavolului , Einaudi, 2006
• Silvia Maria Busetti: John Law , Liberilibri, 2020

Elemente conexe

• John Law și banii fiduciari

Alte proiecte

• Wikisource conține o pagină dedicată lui John Law
• Wikicitată conține citate din sau despre John Law
• Wikimedia Commons conține imagini sau alte fișiere despre John Law

linkuri externe

• John Law , în Dicționar de istorie , Institutul Enciclopediei Italiene , 2010.
• ( EN ) John Law , în Encyclopedia Britannica , Encyclopædia Britannica, Inc.
• Lucrări de John Law , pe openMLOL , Horizons Unlimited srl.
• ( RO ) Lucrări de John Law , despre Open Library , Internet Archive .
• Website History of Economic Thought - John Law , la cepa.newschool.edu . Adus la 2 decembrie 2005 (arhivat din original la 1 decembrie 2005) .
• Pagina John Law la McMaster , la socserv2.socsci.mcmaster.ca .

Portal Biografii

Portalul Economiei