În sezonul 1972-1973, Palermo a jucat campionatul din Serie A, a adunat 17 puncte, terminând în penultima poziție și retrogradând în Serie B cu Atalanta cu 24 de puncte și cu Ternana cu 16 puncte. Campionatul tricolor a fost câștigat de Juventus cu 45 de puncte, al doilea Milano cu 44 de puncte și al treilea nou promovat Lazio cu 43 de puncte.
Înapoi în campionatul din Serie A , Palermo i-a încredințat antrenorului Umberto Pinardi la finalul turneului, ajunge penultim în clasament și retrogradează în Serie B. Un an dezamăgitor pentru rosanero, ale cărui rezultate negative sunt cel mai mic număr de victorii trei, obținute doar în prima rundă, cea mai proastă apărare (41 de goluri primite) și cel mai prost atac (13 goluri marcate). [3] În a doua rundă, el colectează cel mai mare număr de înfrângeri nouă, dintre care cinci la rând, din a 24-a până la a 28-a zi, sunt cauzele care determină retrogradarea timpurie. Un altul dintre cele nouă, în primul meci al turului al doilea (al 16-lea) din 28 ianuarie, împotriva Milanului , arbitrul Gianfranco Menegali atribuie un penalty lui Rossoneri, marcat de Gianni Rivera la zece minute de la final. Contestația consecutivă a publicului costă o zi de descalificare pe stadionul La Favorita și următorul meci, cu Cagliari , se joacă pe terenul neutru al Catania . În Cupa Italiei, rosanero-ul este inclus în a șaptea rundă de calificare, câștigată de Napoli care intră în runda finală, colectează 4 egaluri în patru jocuri, punând capăt grupului neînvins.