Rata dobânzii fără risc

În finanțare , rata dobânzii fără risc (sau rata dobânzii fără risc ) este rata dobânzii a unui activ fără risc . Ipoteza teoretică se bazează pe dovezile că pe piețe este întotdeauna posibil să se găsească un titlu care are o rentabilitate (legată de produsul marginal al capitalului fără componenta aditivă bazată pe prima de risc) care este sigură și cunoscută ex ante . În mod formal, variabila aleatorie „rentabilitate fără risc a securității ” este o variabilă cu valoare constantă așteptată și varianță zero. ^[1]

Caracteristici

În practică, aceste obligațiuni sunt titluri de stat notorii pe termen foarte scurt ale unor țări absolut fiabile. Acestea sunt importante deoarece devin de referință, rata de bază, cea mai mică rată de pe piață, înțeleasă ca rentabilitatea unei investiții cu risc zero. De fapt, orice altă investiție posibilă va face această „rată de bază”, cu adăugarea unei „ prime de risc ” bazate pe riscul în sine (de insolvență și volatilitate ) intrinsec investiției fiecărui activ financiar.

Notă

Portalul Economiei : accesați intrările Wikipedia care se ocupă de economie