Interes

Interesul pentru economia financiară este suma datorată ca compensație pentru obținerea disponibilității unui capital (de obicei o sumă de bani) pentru o anumită perioadă.

Principalul (sau inițial) capital împrumutat se numește principal (sau inițial), iar procentul din principal (sau inițial) care trebuie plătit anual ca dobândă se numește rata dobânzii . Ratele dobânzii sunt indicatori esențiali pe piețele financiare.

Istorie

Cele mai vechi împrumuturi cunoscute datează din epoca sumeriană și au fost făcute din metal și cereale. ^{[ Citație necesară ]} Dobânda a fost prețul de plătit pentru utilizarea capitalului împrumutat, diferența dintre suma care trebuie rambursată la scadență ( verticală ) și cea primită de creditor (capitalul inițial).

Cele mai vechi forme de economie din societățile premonetare consideră însăși conceptul de interes ca fiind deprimant ^[1] . Ulterior, multe religii au condamnat împrumutul cu dobânzi, urme ale acestuia se găsesc atât în Vechiul, cât și în Noul Testament și în Coran .

În contextul musulman, ribā , un cuvânt care înseamnă atât „interes”, cât și „cămătărie”, este în general interzis. Cu toate acestea, au fost dezvoltate sisteme pentru a recunoaște interesul pentru creditor fără a încălca Sharia . Practic, bancherul musulman până la dispariția datoriei ia o poziție similară cu cea a unui partener în împrumuturile corporative și cu cea a unui coproprietar în împrumuturile imobiliare ^[2] ^[3] . În Occident, cel mai de succes dispozitiv de origine islamică a fost mohatra .

Chiar și în creștinismul latin pentru o lungă perioadă de timp s-a considerat că fiecare interes era uzuratic. În special, acest principiu a fost afirmat de Decretum Gratiani și a fost confirmat de consiliile ulterioare, precum al treilea Lateran (1176) și cel de la Vienne (1311) ^[4] .

Principala consecință a acestei interdicții a fost de a-i determina pe evrei (cărora li s-a interzis multe alte activități) să se angajeze în împrumuturi bazate pe dobânzi. De fapt, religia evreiască a interzis împrumutul pentru dobânzi altor evrei, dar l-a tolerat față de străini ( Deuteronom , 23:20 ). Astfel, de asemenea, tratatul Berachot al Talmudului babilonian afirmă că „Este posibil ca Goym (neamurile) să împrumute cu dobândă” ^[5] .

Chiar și în sfera creștină, expedienții au fost dezvoltați pentru a evita apariția interdicției canonice. În general, două operațiuni au fost combinate pentru restul egale, în care totuși subiecții au schimbat roluri, iar prețul celei de-a doua a fost egal cu cel al primei plus echivalentul dobânzii. În acest sens, pe lângă mohatra , operațiunile de schimb valutar erau dese.

Cu toate acestea, începând cu secolul al XIII-lea, a început o evoluție a reflecției teologice asupra subiectului cămătării, care a dus la deschideri treptate. Istoricii din ultimele decenii au evidențiat modul în care în ultimele secole ale Evului Mediu o linie de teologi franciscani a aprofundat analiza etică a împrumuturilor și dobânzilor. Inițiatorul acestei reflecții a fost franciscanul provenzal Pietro di Giovanni Olivi , care a predat la Florența ^[6] ^[7] . Chiar și în afara ordinii franciscane din a doua jumătate a secolului al XIII-lea s-a dezvoltat ideea că există o diferență între capitalul valorificat care a produs ceva util societății și simplul împrumut pentru a satisface nevoile zilnice. Și că, în primul caz, dobânda era admisibilă, deoarece cine a primit împrumutul a făcut ca acesta să crească în valoare. De exemplu, cardinalul Enrico da Susa și-a exprimat această atitudine ^[8] . Astfel a devenit un punct comun că Biserica, statele și negustorii trebuiau să plătească dobânzi pentru împrumuturile primite. Atitudinea schimbată a Bisericii, rezultatul reflecțiilor acestor teologi, a permis dezvoltarea bancherilor italieni în aceleași decenii și cea a munților datoriilor publice din orașele italiene în secolul al XIV-lea.

În a doua jumătate a secolului al XV-lea, frații au lucrat și pentru a rezolva problema împrumuturilor celor mai umile clase. De fapt, minoritatea Bernardino da Feltre și dominicanul Antonino da Firenze au fost promotorii constituției munților pietății . Aceștia au admis emiterea de credite pe gaj și la plata unei dobânzi modeste care a fost folosită pentru a acoperi costurile de funcționare ale Monte di Pietà ^[6] ^[9] .

Reforma , în special cea calvinistă, a susținut necesitatea acceptării plății dobânzilor ^[10] .

Odată cu Revoluția franceză și Codul civil napoleonian din 1804, acordul de împrumut este liberalizat, ale cărui caracteristici sunt lăsate la latitudinea părților.

Irving Fisher a fost responsabil pentru concepția economică modernă a interesului datorită Teoriei interesului din 1930 .

Scheme de valorificare

Dobânzile sunt calculate în general într-o schemă de capitalizare simplă sau liniară sau într-o schemă de capitalizare compusă sau compusă . Anatocismul legal este permis, în sistemul juridic italian, numai în zonele restricționate, de fapt practica calculului dobânzii la dobândă ( anatocism ) este interzisă de Codul civil (art. 1283).

În contextul contului curent, interzicerea dobânzii compuse este renunțată de art. 120 din Legea consolidată privind serviciile bancare ^[11]

Interes simplu

Interesul liniar sau interesul simplu este interesul care se acumulează liniar. Cu alte cuvinte, crește cu o anumită fracțiune din principal pe unitate de timp. Acest tip de acumulare este utilizat în multe cazuri practice. După efectuarea plății dobânzii, creditorul o poate reinvesti în altă parte. Dacă îl reinvestiți în investiția inițială, dobânda va începe să se acumuleze pe acest interes. În acest caz, creșterea investiției poate fi calculată pe baza formulei de compunere.

$A(t)=A_{0}\cdot (1+t\cdot r)$ ${\ displaystyle A (t) = A_ {0} \ cdot (1 + t \ cdot r)}$ $A (t) = A_ {0} \ cdot (1 + t \ cdot r)$

$A(t)$ ${\ displaystyle A (t)}$ $A (t)$ : Drept după $t$ ${\ displaystyle t}$ $t$ ani
$A_{0}$ ${\ displaystyle A_ {0}}$ $A_ {0}$ : Principal (suma inițială)
$r$ ${\ displaystyle r}$ $r$ : Rata dobânzii
$t$ ${\ displaystyle t}$ $t$ : Timpul în ani

(Notă: rata dobânzii trebuie introdusă ca număr pur (de exemplu, 0,06), nu ca procent (de exemplu, 6%).

A (t) se numește funcția montanților . Coeficientul constant $A_{0}$ ${\ displaystyle A_ {0}}$ $A_ {0}$ de obicei, funcția de acumulare este omisă și rezultatul este:

a(t)=1+t\cdot r

{\ displaystyle a (t) = 1 + t \ cdot r}

a (t) = 1 + t \ cdot r

Interes compus

Dobânda compusă sau dobânda compusă este dobânda care se adaugă în mod regulat la datorie. Dobânda este apoi calculată nu numai pe principalul, ci și pe interesul adăugat la datoria anterior - cu alte cuvinte, pe principal. În cazul dobânzii compuse, frecvența de compunere afectează dobânda totală plătită pe durata totală de viață a împrumutului. Funcția montanților pentru dobânda compusă este exponențială în raport cu timpul.

$A(t)=A_{0}\left(1+{\frac {r}{n}}\right)^{n\cdot t}$ ${\ displaystyle A (t) = A_ {0} \ left (1 + {\ frac {r} {n}} \ right) ^ {n \ cdot t}}$ $A (t) = A_ {0} \ left (1 + {\ frac {r} {n}} \ right) ^ {{n \ cdot t}}$

$n$ ${\ displaystyle n}$ $n$ : Numărul perioadelor de compunere compuse pe an (rețineți că numărul total de perioade de compunere compuse este $n\cdot t$ ${\ displaystyle n \ cdot t}$ $n \ cdot t$ )

Pentru $n$ ${\ displaystyle n}$ $n$ creșterea ratei tinde spre o limită superioară de $e^{r}-1$ ${\ displaystyle e ^ {r} -1}$ ${\ displaystyle e ^ {r} -1}$ . Această rată se numește compunere continuă .

Tocmai pentru că nu este posibil să se adauge dobândă neplătită la partea din datoria neplătită (pe care se vor plăti dobânzi suplimentare), cine împrumută bani nu este flexibil în ceea ce privește plata termenelor convenite.

Multe bănci promovează APY ( Randament anual procentual ), care reprezintă rentabilitatea capitalului pe un an întreg. De exemplu, o rată de 5% cu compunere lunară ar avea un APY aproximativ de 5,12%.

Calculul dobânzii

$I={\frac {C\cdot r\cdot t}{100}}$ ${\ displaystyle I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {100}}}$ $I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {100}}$

Unde este:

$C.$ ${\ displaystyle C}$ $C.$ : capital inițial
$r$ ${\ displaystyle r}$ $r$ : rata procentuală anuală
$t$ ${\ displaystyle t}$ $t$ : utilizați timpul exprimat în ani

Dacă timpul de utilizare este exprimat în luni, formula se va modifica după cum urmează:

I={\frac {C\cdot r\cdot t}{1200}}

{\ displaystyle I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {1200}}}

I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {1200}}

În timp ce, dacă timpul de utilizare va fi exprimat în zile ale anului calendaristic:

I={\frac {C\cdot r\cdot t}{36500}}

{\ displaystyle I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {36500}}}

I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {36500}}

În timp ce, dacă timpul este exprimat în zile ale unui an bisect:

I={\frac {C\cdot r\cdot t}{36600}}

{\ displaystyle I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {36600}}}

I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {36600}}

În timp ce, dacă timpul este exprimat în zile ale anului comercial:

I={\frac {C\cdot r\cdot t}{36000}}

{\ displaystyle I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {36000}}}

I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {36000}}

În timp ce, dacă timpul este exprimat în zile ale anului, standardul Comunității Europene:

I={\frac {C\cdot r\cdot t}{36525}}

{\ displaystyle I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {36525}}}

I = {\ frac {C \ cdot r \ cdot t} {36525}}

Dobânzi și cămătărie

Legea occidentală face distincție între împrumuturile cu dobândă și camătă. În Italia, Legea bancară consolidată stabilește că rata uzurală este stabilită de UIC ( Oficiul valutar italian ) ( cămătărie ). Rata de referință este rata nominală, indicată pe contractul de plată a împrumutului, care nu include costurile suplimentare asociate plății împrumutului, cum ar fi rata anuală procentuală (TAE) sau rata anuală nominală (TAN) definită de dispoziții după cea mai recentă lege de cămătărie.

Cu toate acestea, este permis să existe două sau mai multe contracte de împrumut între debitor și creditor. Creditorul poate conveni cu debitorul insolvabil să nu continue sechestrul , cu condiția ca acesta din urmă să semneze un al doilea împrumut egal. Împrumutul, în special, poate avea o sumă egală cu dobânda care trebuia plătită și legată de plata primului împrumut.

Termenul de împrumut generează aceleași fluxuri de numerar ca capitalizarea compusă dacă schema sa financiară constă din dobânzi egale și o durată egală cu durata de viață reziduală a datoriei. De fapt, chiar și în capitalizarea compusă, dobânda neplătită se adaugă la principalul din primul an care urmează să fie rambursat la scadență; dacă rata dobânzii este cea obișnuită, creșterea ratei care trebuie plătită pentru această prelungire este neschimbată.

Legea islamică interzice împrumuturile cu dobândă, indiferent de rata și scopul împrumutului, chiar și atunci când câștigul nu este cunoscut a priori. Riscul de a nu obține câștiguri sau de a suferi pierderi nu este suficient pentru a justifica o utilizare profitabilă a banilor.

Ribā (cămătărie) este al cincilea păcat în ordinea gravitației, conform teologiei islamice .

Notă

^ Marcel Mauss , Sociologie et anthropologie , 1950, Teoria generală a magiei. și alte eseuri: Eseu despre dar. Forma și motivul schimbului în societățile antice; Relații practice reale între psihologie și sociologie; Efectul fizic al individului al ideii de moarte sugerat de colectivitate; O categorie a spiritului uman: noțiunea de persoană, aceea de „eu”; Tehnici corporale. , 1965-1991, trad. Franco Zannino, Prezentare de Ernesto de Martino , Introducere de Claude Levi-Strauss, Piccola Biblioteca Einaudi, Torino, ISBN 88 06 12370 x
^ Purtare. Și apoi finanțe islamice , Arianna editrice
^ Principiile sistemului bancar islamic pe site-ul rețelei Seigniorage
^ Pentru o examinare a pasajelor scripturale pe care s-a bazat condamnarea cămătării și a afirmațiilor referitoare la Biserica medievală, vezi Nicola Lorenzo Barile, Credit, cămătărie, împrumut cu dobândă asupra rețelelor medievale Arhivat la 23 decembrie 2016 în Arhiva Internet . și Usura în Evul Mediu pe site-ul web Homo Laicus
^ nota nr. 296 din capitolul al cincilea
^ ^a ^b Massimo Angelini, Cămătărie și declinul Evului Mediu
^ Dario Antiseri, Capitalism? Începeți cu obiceiul
^ Giacomo Todeschini, Contribuția italiană la istoria gândirii: economie pe site-ul web Treccani
^ Uzură în Evul Mediu pe site-ul web Homo Laicus
^ Teza formulată de Max Weber și urmată de istoricii țărilor protestante, conform căreia calvinismul stă la baza capitalismului este rediscutată de acei istorici care subliniază originile italiene ale capitalismului. Vezi Massimo Angelini, Tămărie și declinul Evului Mediu și Dario Antiseri, Capitalism? Începeți cu obiceiul
^ Pagina anatocismului Studio Kipling , la kipling90.com .

Bibliografie

Pierluigi Ciocca , Dobânzi și profit. Eseuri despre sistemul de credit , il Mulino, Bologna, 1982.

Elemente conexe

Alte proiecte

Wikicitată conține citate despre interese
Wikționarul conține lema dicționar „ interes ”

linkuri externe

( EN ) Interes , în Encyclopedia Britannica , Encyclopædia Britannica, Inc.
(EN) Interes pentru Enciclopedia Catolică , Compania Robert Appleton.
Calculator online de interes simplu , la simplemath.online .
Calculator online de interese compuse , la simplemath.online .

Controlul autorității	Thesaurus BNCF 14692 · LCCN (EN) sh85067247 · GND (DE) 4067845-3 · BNF (FR) cb11974115k (dată) · NDL (EN, JA) 00.56955 milioane

Portal dreapta

Portalul Economiei

[1] Marcel Mauss , Sociologie et anthropologie , 1950, Teoria generală a magiei. și alte eseuri: Eseu despre dar. Forma și motivul schimbului în societățile antice; Relații practice reale între psihologie și sociologie; Efectul fizic al individului al ideii de moarte sugerat de colectivitate; O categorie a spiritului uman: noțiunea de persoană, aceea de „eu”; Tehnici corporale. , 1965-1991, trad. Franco Zannino, Prezentare de Ernesto de Martino , Introducere de Claude Levi-Strauss, Piccola Biblioteca Einaudi, Torino, ISBN 88 06 12370 x

[2] Purtare. Și apoi finanțe islamice , Arianna editrice

[3] Principiile sistemului bancar islamic pe site-ul rețelei Seigniorage

[4] Pentru o examinare a pasajelor scripturale pe care s-a bazat condamnarea cămătării și a afirmațiilor referitoare la Biserica medievală, vezi Nicola Lorenzo Barile, Credit, cămătărie, împrumut cu dobândă asupra rețelelor medievale Arhivat la 23 decembrie 2016 în Arhiva Internet . și Usura în Evul Mediu pe site-ul web Homo Laicus

[5] ta nr. 296 din capitolul al cincilea

[Angelini-6] Massimo Angelini, Cămătărie și declinul Evului Mediu

[Antiseri-7] Dario Antiseri, Capitalism? Începeți cu obiceiul

[8] Giacomo Todeschini, Contribuția italiană la istoria gândirii: economie pe site-ul web Treccani

[Homolaicus-9] Uzură în Evul Mediu pe site-ul web Homo Laicus

[10] Teza formulată de Max Weber și urmată de istoricii țărilor protestante, conform căreia calvinismul stă la baza capitalismului este rediscutată de acei istorici care subliniază originile italiene ale capitalismului. Vezi Massimo Angelini, Tămărie și declinul Evului Mediu și Dario Antiseri, Capitalism? Începeți cu obiceiul

[11] Pagina anatocismului Studio Kipling , la kipling90.com .

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]